Tether (USDT)

Tether (USDT) به عنوان مادر تمام استابلها در نظر گرفته می شود و بنابراین یک ارز رمزنگاری است که از اصل تبدیل یک ارز کلاسیک معمولاً در یک نسبت 1: 1 به یک زنجیره بلوک پیروی می کند. در مورد Tether ، این در ابتدا دلار آمریکا به عنوان ارز جهانی ذخیره بود ، اما اکنون یک یورو نیز وجود دارد. اگرچه USDT سالهاست که موقعیت خود را در بین 10 ارز برتر رمزنگاری حفظ می کند ، اما در مورد پوشش USDT توسط ذخایر پول و شیوه های تجاری سازندگان Tether ادامه دارد.

فهرست مطالب

حقایق فوری

نماد تیک: حداکثر شماره USDT: پروتکل نامحدود: اثبات کار (لایه OMNI)

پیشینه تاریخی به اتصال

هنگامی که ارزهای رمزنگاری شده ، به رهبری بیت کوین (BTC) ، واقعاً یاد گرفتند که در اواسط سال 2010 کار کنند و به طور فزاینده ای مورد توجه سرمایه گذاران قرار بگیرند ، این سؤال مطرح شد: چگونه می توان فیات را در بازار رمزنگاری پایدار کرد و چگونه می تواند باشدآنجا نگه داشته شده است؟نوسانات قیمت قوی در BTC و شرکت باعث شده بازار برای سرمایه گذاران هیجان انگیز باشد ، اما فقط به آنها اجازه می داد تا با استفاده از هزینه های دوربرد و هزینه های کمتری مانند دلار آمریکا در زنجیره های بلوک تعادل برقرار کنند. بنیانگذاران Tether ایده یک سکه کارشناسی ارشد منتشر شده در سال 2012 را به یاد آوردند ، که توسط J. R. Willett Crypto-Veteran تهیه شده است. درست همانطور که برخی از کشورهای در حال توسعه برای دستیابی به ثبات ارز ، ارزهای خود را به دلار آمریکا می برند ، یک سکه استاد باید در دنیای رمزنگاری کار کند. از نظر فنی ، لایه OMNI برای این منظور تهیه شده است که اجازه می دهد یک لایه دوم به زنجیره بلوک BTC اضافه شود.

در سال 2014 ، سکه استاد که برنامه ریزی شده بود به یک نشانه به نام Realcoin تبدیل شد که از اکتبر همان سال در زنجیره بلوک BTC ظاهر می شود. در حال حاضر در نوامبر 2014 این پروژه به Tether تغییر نام داده شد و از آن زمان به بعد شروع شد. وعده این بود: شرکت مستقر در هنگ کنگ Tether Unlimited یک دلار آمریکا را برای هر USDT که برای این پروژه در یک حساب بانکی صرف شده است سپرده می کند و هنگامی که دوباره به دلار آمریکا پرداخت می شود ، USDT را نابود می کند. این سیستم توسط هزینه های حفظ فیات و عمدتا عملیات پرداخت فیات تأمین می شود. تا زمانی که این پول در USDT نگهداری شود ، دارندگان می توانند از آن برای تجارت آزادانه با مبادلات رمزنگاری و سایر ارائه دهندگان خدمات مالی بدون تحمل هزینه های مربوط به Tether استفاده کنند و معاملات در زنجیره بلوک BTC تأیید و مستند می شوند.

به منظور انتقال این مفهوم به عمل گسترده تر، چهره های کلیدی تتر در ایجاد یک صرافی رمزنگاری به نام Bitfinex شرکت کردند که در اوایل سال 2015 راه اندازی شد. این نشان دهنده ارتباط بین دنیای مالی کلاسیک و صنعت کریپتو بود، Bitfinex به سرعت تبدیل بهپلتفرمی که USDT را محبوب کرد. با این حال، ارتباط نزدیک بین Tether و Bitfinex بعداً به یک مشکل بزرگ تبدیل شد. تا به امروز، وب سایت های تتر و بیت فینکس، سه نفر را در هیئت مدیره فهرست کرده اند که JL van der Velde به عنوان مدیرعامل، Giancarlo Devasini به عنوان مدیر مالی و استوارت هوگنر به عنوان وکیل ارشد، که ثروت این دو شرکت ظاهراً مستقل را رهبری می کنند. فیلیپ پاتر، براک پیرس، ریو کالینز و کریگ سلرز که در روزهای اولیه نقش های مهمی را به عنوان یکی از بنیانگذاران Tether بازی می کردند، اکنون شرکت را ترک کرده اند.

مدیریت تتر

عوارض مدیریت تقریباً یکسان Bitfinex و Tether در فصل "نقد تتر" به تفصیل مورد بحث قرار گرفته است. برای توسعه تاریخی تتر مهم بود که در سال 2017 یک تتر مبتنی بر ERC20 معرفی شد و بنابراین USDT می تواند به راحتی به عنوان یک استیبل کوین برای اتریوم (ETH) و سایر آلت کوین های ERC20 عمل کند. با افزایش قیمت BTC و بازار در حال توسعه کریپتو، ارزش بازار USDT از 10 میلیون دلار در ژانویه 2017 به تقریباً 3 میلیارد دلار در سپتامبر 2018 افزایش یافت. USDT به معنای واقعی کلمه ICO ندارد و USDT جدید خواهد بود. زمانی تولید شود که Tether Unlimited Fiat آن را دریافت کرده باشد.

USDT توسط Tether Unlimited، یک شرکت خصوصی و نه یک بنیاد مانند بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می شود. در نوامبر 2017، تتر مجبور شد اعتراف کند که قربانی هک شده است که معادل 31 میلیون دلار آمریکا را به سرقت برده است. از سوی دیگر، Bitfinex قبلاً یک هک بزرگ را در آگوست 2016 گزارش کرده بود که در آن معادل 73 میلیون دلار آمریکا از دست رفت. اما علی رغم همه شکست ها، USDT تاکنون خود را به عنوان استیبل کوین پیشرو تثبیت کرده است که توسعه بیشتر آن توسط Tether Unlimted در وابستگی نزدیک به بازار کلی ارز دیجیتال کنترل می شود.

فناوری پشت Tether (USDT)

USDT مانند بسیاری از ارزهای رمزنگاری پیشرو ، فناوری انحصاری ندارد. USDT در عوض از دو مهمترین و اثبات شده بیت کوین و اتریوم استفاده می کند. لایه OMNI به Tether اجازه می دهد تا معاملات خود را از USDT به زنجیره بلوک BTC و زنجیره بلوک ERC20 زین کند. به تازگی ، Tether Unlimited همچنین USDT را با زنجیرهای بلوک EOS و TRON (TRX) سازگار کرده است. با این حال ، اینها تنها نقش اساسی برای سرمایه گذاری در بازار USDT ایفا می کنند. گزارش دیلی شفافیت USDT نشان می دهد که در آغاز آگوست 2019 ، حدود دو سوم از همه USDT در زنجیره بلوک BTC و یک سوم در اتریوم نشان داده شده است. مزیت Tether این است که هیچ قدرت محاسباتی خود نیازی به دستیابی به آن نیست و خطر حمله 51 درصدی به دلیل میزان بالای هش BTC و ETH بسیار کم است. ضرر: USDT به توسعه فناوری در BTC و ETH وابسته است و در بهترین حالت تأثیر کمی دارد.

تمرکز Tether بر روی استفاده از آن به عنوان stablecoin در صنعت رمزنگاری است. بر این اساس ، به دنبال همکاری با مبادلات رمزنگاری ، ارائه دهندگان خدمات پرداخت و سایر شرکت کنندگان در بازار است. حامیان رسمی در این لیست ذکر شده اند ، اما در عمل USDT همچنین Stablecoin ارجح برای بسیاری از مبادلات رمزنگاری و خدمات مرتبط دیگر است. برای حفظ این وضعیت ، Tether همچنان مجبور خواهد شد تا USD خود را با هر چه بیشتر زنجیره های بلوک سازگار نگه دارد و اعتماد مبادلات رمزنگاری را از دست ندهد.

انتقاد

هرکسی که نگاهی دقیق تر به Tether و USDT بیندازد ، به طور خودکار با دو نقطه انتقاد مکرر روبرو می شود: اولا ، محافظت از USDT توسط Fiat Reserves چندان شفاف نیست. ثانیا ، Tether و Bitfinex بارها با دستکاری قیمت همراه بوده اند. کارشناسان همچنین به وابستگی تکنولوژیکی بیت کوین ، اتریوم و لایه Omni اشاره می کنند. بیایید نگاهی دقیق تر به انتقاد بیندازیم.

Tether سالها با این ضمانت تبلیغ می کرد که برای هر دلار یک دلار به یک بانک تجاری واریز می شد. این همچنین باید توسط حسابرسان حسابرسی های خارجی و شناخته شده اثبات شود. اما این وعده ها نگهداری نمی شدند. در عوض ، Tether به طور مکرر در یافتن یک بانک شریک مشکل دارد. موسسه حقوقی Freeh ، Sporkin & Sullivan LLP در ژوئن سال 2018 تأیید کرد که اطمینان دارد که ذخایر دلار آمریکا Tether بالاتر از ارزش USDT در گردش است. با این حال ، FSS یک شرکت حسابداری شناخته شده و شریک زندگی Tether Deltec در باهاما نیست ، که توسط Tether هدایت می شود ، هیچ اظهاراتی به رسانه ها نکرده است. در مارس 2019 ، Tether شرایط و ضوابط خود را تغییر داد و قول خود را برای محافظت کامل از تمام USDT با دلار آمریکا لغو کرد. از این پس ، این امکان وجود داشت که Tether با اوراق قرضه محافظت شود. در ماه مه سال 2019 ، Tether مجبور شد اعتراف کند که تنها 74 درصد از ذخایر آن هنوز در فیات نگهداری می شدند. باقیمانده به عنوان وام به Crypto Exchange Bitfinex صادر شد (ما دوباره به یاد می آوریم که Tether و Bitfinex همان مدیریت را دارند). از آنجا که همه این امتیازات فقط در نتیجه فشار خارجی انجام شده است ، ساده لوحانه است که هنوز هم باور کنیم که Tether از اصل 1: 1 پوشش توسط دلار آمریکا پیروی می کند ، همانطور که در ابتدا در کاغذ سفید روی USDT بیان شده است.

حداقل این اتهام مبنی بر اینکه قیمت های Tether و Bitfinex دستکاری می کنند ، حداقل جدی است. این انتقاد هنگامی بوجود آمد که قیمت بیت کوین در اواسط سال 2017 به اوج تمام وقت بی سابقه رسید. درصد دو رقمی از معاملات BTC از طریق USDT انجام شد و Bitifinex ، به عنوان یک مبادله مهم رمزنگاری ، سهم بازار مربوطه را گرفت. تحلیلگران جان م. گریفین و امین شمس و همچنین روزنامه نگاران آژانس خبری مالی بلومبرگ ظن خود را ابراز کردند که از داده ها حمایت می شود: "چاپ" USDT به طوری که خود Bitfinex به عنوان یک معامله گر عمل می کند و وقتی قیمت ها سقوط می کند و می تواند BTC را خریداری کند. سود هنگامی که قیمت ها افزایش می یابد و آنها را به USDT تبدیل می کند. از سایر مبادلات رمزنگاری مانند Kraken نیز استفاده شده است. خلاصه شده: گفته می شود با ترکیبی از تجارت شستشو و بیت فینکس و در حال اجرا در حال اجرا از دانش خودی و موقعیت بازار خود برای تحقق سود خود استفاده کرده است. مدیرعامل هر دو شرکت ، JL Van der Velde ، به طور قاطع این اتهامات را رد کرد و مراحل تحقیق رسمی انجام نشده است. با این حال ، Tether و Bitfinex به طور فزاینده ای از بازار ایالات متحده عقب نشینی کردند ، جایی که آنها با جریمه های سفت و مسئولیت شخصی در برابر چنین جرائم روبرو هستند.

ادغام Bitfinex و Tether تا به امروز (آگوست 2019) در یک پرونده دادگاه ناتمام در نیویورک منعکس شده است ، جایی که یک خط اعتباری 900 میلیون دلاری بین این دو شرکت در معرض خطر است. حتی با توجه به دلسوزانه ، Tether و Bitfinex هرگز نتوانسته اند به طور شفاف ادعاها را رد کنند. جایی که پول فیات ذخیره می شود یک سؤال است و بیش از نقش خنثی از ارائه دهنده خدمات تا شرکت کننده در بازار فعال دوم است. تا زمانی که دادگاه ها برای ریختن حداقل برخی از این جنگل ها لازم باشد ، به نظر می رسد اعتماد به Tether و Bitfinex خرد شده است. با این حال ، بازار تاکنون تصمیم گرفته است تا به عنوان stablecoin به حمایت از USDT در مقیاس بزرگ ادامه دهد ، نوسانات قیمت در محدوده باریک نگه داشته می شود ، و نوسانات بزرگ کوتاه مدت از اکتبر 2018 دیده نشده است. ذهن: از این گذشته ، خود Tether خطرات را در مقاله سفید خود ، از جمله پیش فرض یک بانک شریک ، توقیف دارایی ها و سناریوی کلاهبرداری خروجی ، لیست می کند. Tether همچنین اذعان می کند که موقعیت اصلی وی به عنوان پلی بین فیات و رمزنگاری به این معنی است که او نمی تواند به طور کامل از اصل غیرمتمرکز بیت کوین و شرکت پیروی کند.

در مقایسه با این ، خطرات تکنولوژیکی USDT کمتر تهدیدآمیز است. تا کنون ، Tether با توسعه ادامه داده و در صحنه رمزنگاری به اندازه ای بالغ شده است که به عنوان مثال ، ارائه دهندگان کیف پول نرم افزار و سخت افزار به طور خودکار باید پشتیبانی USDT را به عنوان خدمات مشتری تضمین کنند. به طور خلاصه: USDT "خیلی بزرگ برای شکست" است ، فروپاشی Tether و Bitfinex باعث می شود صنعت رمزنگاری شود ، با این حال ، این احتمال وجود ندارد که یک مرجع نظارتی دولتی می تواند نمونه ای از tether و/یا bitfinex را دقیقاً به این دلیل بیان کند. stablecoin به طور خودکار سناریوهای پولشویی و تأمین مالی تروریستی را ایجاد می کند.

خرید Tether (USDT)

تنها مبادله رمزنگاری که می توانید برای یورو خریداری کنید ، Kraken است. در غیر این صورت ، بیشتر ارزهای رمزپایه در Binance ، بزرگترین مبادله رمزنگاری جهان برای Tether معامله می شوند. اما در آنجا امکان واریز یورو یا دلار آمریکا ندارید.

گزینه های دیگر برای اتصال (USDT) از دیدگاه سرمایه گذار

USDT استیبل کوین بومی در صنعت کریپتو است و همچنین نشان دهنده این واقعیت است که نه یورو، ین و نه سایر ارزهای اصلی فیات به اهمیت دلار آمریکا نزدیک نیستند. با این وجود، در حال حاضر تعداد انگشت شماری از استیبل کوین های دیگر وجود دارد که به رسمیت شناخته شده و ارزش بازار مشخصی کسب کرده اند. اولین و مهمترین آنها کوین USD (USDC) و TrueUSD (TUSDT) و پس از آن Paxos Standard (PAX) و Gemini Dollar (GUSD) هستند. آنها تا حدی این مزیت را دارند که تابع قوانین ایالات متحده هستند، که تتر سعی می کند از آن اجتناب کند. سرمایه گذاری در استیبل کوین اساساً به دلیل تمایل به کسب سود مستقیم از آن نیست. بلکه ابزاری برای تجارت سریع و آسان در مبادلات رمزنگاری جهان است. در این زمینه - علیرغم همه تردیدها در مورد Tether و Bitfinex - تقریباً هیچ راهی برای دور زدن USDT در بین ارزهای دیجیتال وجود ندارد. بنابراین، جایگزین واقعی USDT برای سرمایه گذاران کریپتو یا فیات با معایب ارز کلاسیک و تاخیر زمانی در معاملات است. یا بیت کوین (BTC) به عنوان ارز پیشرو در صنعت کریپتو با مضرات نوسانات بالا.

کیف پول برای Tether

حتی اگر تتر (USDT) شما به دلار آمریکا متصل باشد و اساساً مانند اعتبار به دلار آمریکا یا تبدیل به یورو باشد - نمی توانید آن را در حساب بانکی عادی خود نگه دارید. برای پارک ایمن ارزهای دیجیتال، به یک کیف پول نیاز دارید. سه گزینه موجود است: به اصطلاح کیف پول کاغذی، کیف پول نرم افزاری یا کیف پول سخت افزاری. با یک کیف پول کاغذی، کلیدهای خصوصی و عمومی حساب USDT خود را که به طور فیزیکی از اینترنت جدا شده اند، به صورت مکتوب روی یک تکه کاغذ یا مثلاً روی یک صفحه فلزی حک شده، ایمن می کنید. این روش از شما در برابر حملات آنلاین محافظت می کند، اما هر بار که از USDT خود استفاده می کنید شما را آزار می دهد زیرا باید رمزهای عبور طولانی را تایپ کنید. علاوه بر این، تکه کاغذ با داده های دسترسی حیاتی شما ممکن است از بین برود یا از بین برود، و باعث می شود که دسترسی به تتر خود را از دست بدهید.

با یک کیف پول نرم افزاری می توانید کلیدهای خصوصی و عمومی را برای USDT خود ذخیره کنید و بنابراین به راحتی ارزهای رمزنگاری شده را معامله کنید. با این حال، این خطر قربانی شدن یک حمله هکری را نیز افزایش می دهد. چه گوشی هوشمند، تبلت لپ تاپ یا رایانه شخصی باشد دستگاهی که کیف پول نرم افزاری را برای تتر و سایر ارزهای رمزنگاری شده اجرا می کند، به اینترنت متصل است که یک نقطه حمله بالقوه است. برای مثال می توانید تتر خود را با Trust Wallet (برای نسخه ERC-20 Tether) ذخیره کنید. Omniwallet (برای نسخه بیت کوین Omnilayer Tether) نیز محبوب است. با کیف پول نرم افزاری، تعادل بین کاربر پسند بودن و امنیت به سمت راحتی تغییر می کند و در عین حال امنیت را به خطر می اندازد.

بنابراین، واقعاً نمی توانید یک کیف پول سخت افزاری را پیدا کنید که در آن کلیدهای خصوصی و عمومی را برای USDT خود روی یک تراشه امنیتی جدا از اینترنت ذخیره می کنید، بنابراین به بالاترین امنیت ممکن همراه با کاربرپسند بودن دست می یابید. با Ledger و Trezor، دو سازنده معتبر در حال رقابت هستند تا ببینند چه کسی بهترین کیف پول سخت افزاری را ارائه می دهد. آزمایش کنندگان تا حد زیادی موافق هستند: Ledger Nano S به عنوان یک کیف پول سخت افزاری برای مبتدیان و Ledger Nano X برای حرفه ای ها در جزئیات کوچک، مانند تعداد ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده، برتر از Trezor هستند. می توانید ویژه جامع ما را برای مقایسه کیف پول های سخت افزاری در اینجا بیابید. برای مدیریت امن تتر خود، هر دو کیف پول سخت افزاری Tresor و Ledger مناسب هستند.

نتیجه گیری در مورد تتر: USDT علیرغم همه انتقادات، استیبل کوین پیشرو است

تتر (USDT) به بخشی ضروری از صنعت کریپتو تبدیل شده است، زیرا این آلت کوین به استانداردی برای وظیفه یک استیبل کوین تبدیل شده است. رقبای تتر، که برخی از آنها با روابط عمومی زیادی تحسین شده اند، تاکنون تنها حدود یک سوم از ارزش بازار تتر را به خود اختصاص داده اند. برای شما به عنوان یک سرمایه گذار توصیه می شود که مراقب وضعیت Bitfinex و اظهارات Tether برای محافظت از USDT باشید. با توجه به مسائل حقوقی و حداقل اتصال نامطلوب این دو شرکت، خطراتی برای ثبات USDT در کمین است که در بدترین حالت ممکن است منجر به سقوط Tether شود. اینکه آیا فیس بوک لیبرا 2020 جایگزین قدرتمندی برای USDT خواهد بود، تا زمانی که مشخص نباشد آیا صرافی های اصلی ارزهای دیجیتال فیسبوک لیبرا را به عنوان استیبل کوین می پذیرند، باز باقی می ماند.