بسته شدن به روزرسانی بازار: با کاهش تورم مخلوط می شود

کاهش انتظار در تورم برای بیرون کشیدن شاخص های اصلی سهام از الگوی جانبی آنها اندکی انجام نداد.

ارقام تورم به روز شده که حاکی از کاهش سرعت در رشد قیمت در ماه آوریل است ، اندک برای بیرون کشیدن شاخص های اصلی سهام از زیر بنای آنها چهارشنبه-با فهرست گسترده S& P 500 ® که NASDAQ با تمرکز بالاتر و فنی را لمس می کند ، لمس می کند و با تمرکز یک بیش از هشت ماه بالا ،در حالی که میانگین صنعتی داو جونز عقب مانده است - به عنوان شانس تغییر اساسی در وضعیت نرخ فدرال رزرو باریک به نظر می رسد.

در اوایل چهارشنبه ، وزارت کار گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه آوریل از ماه قبل 0. 4 ٪ افزایش یافته است ، مطابق با آنچه اقتصاددانان انتظار داشتند. CPI هسته ای ، که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می کند با بزرگی مشابه افزایش یافته است. در مقایسه با همان ماه یک سال قبل ، CPI 4. 9 ٪ رشد داشته است ، که کمترین افزایش سالانه از آوریل 2021 بود. با این حال ، به نظر می رسد تعداد کمی از تماشاگران بازار فکر می کنند که این کندی برای وسوسه کردن فدرال رزرو در از دست دادن نرخ بهره کافی خواهد بود.

لیز آن ساندرز ، استراتژیست اصلی سرمایه گذاری شواب ، می گوید هنوز "قطع ارتباط از نظر انتظارات بازار برای کاهش نرخ به محض تابستان امسال وجود دارد."

وی می افزاید: "هیچ راهی وجود ندارد که فدرال رزرو به سرعت کاهش یابد."

اینجا جایی است که معیارهای اصلی به پایان رسید:

• شاخص S& P 500 با 18. 47 امتیاز (0. 5 ٪) در 4137. 64 افزایش یافت. میانگین صنعتی داو جونز در 30. 48 (0. 1 ٪) در 33. 531. 33 کاهش یافته است. کامپوزیت NASDAQ با 126. 89 (1. 0 ٪) در 12306. 44 افزایش یافت.
• عملکرد 10 ساله خزانه داری در حدود 8 امتیاز پایه با 3. 441 ٪ کاهش یافت.
• شاخص نوسانات CBOE در 16. 91 با 0. 80 کاهش یافته است.

ارائه دهندگان خدمات میدان نفتی و سایر شرکتهای انرژی چهارشنبه در میان معابر قرار گرفتند که تحت فشار بیش از 1 درصدی در معاملات آتی نفت خام WTI قرار گرفتند. سهام بخش های مالی که برای فرار از اثرات نوسانات بانکی در اوایل بهار امسال تلاش می کنند ، به فشار شاخص بانک منطقه ای KWB در نزدیکی هفته گذشته 2 ساله رسیده است.

نیمه هادی ها ، برنامه های کاربردی و اختیاری مصرف کننده از جمله رهبران چهارشنبه بودند.

جمع آوری درآمد

شرکت های زیر نتایج را در طول روز گذشته گزارش دادند:

• Airbnb (ABNB) در اواخر روز سه شنبه درآمد خالص هر سهم (EPS) 18 سنت ، در مورد انتظارات تحلیلگران مضاعف را گزارش کرد و گفت که انتظار می رود یک فصل سفر تابستانی قوی باشد. اما شرکت اجاره املاک تعطیلات همچنین گفت که سه ماهه فعلی آن با "مقایسه نامطلوب سال گذشته" در مقابل مدت مشابه سال 2022 تحت فشار قرار خواهد گرفت. سهام آن بیش از 10 ٪ کاهش یافته است.
• Akamai Technologies (AKAM) اواخر سه شنبه گزارش داد که EPS در سه ماهه اول 62 سنت بود ، از 83 سنت در سال قبل اما بالاتر از انتظارات وال استریت. این همچنین درآمد تمام ساله و راهنمایی درآمد خود را افزایش داده است. سهام شرکت محاسبات ابری نزدیک به 9 ٪ افزایش یافت.
• Goodrx (GDRX) گفت که درآمد سه ماهه اول 184 میلیون دلاری آن از انتظارات خود فراتر رفته است ، اما همچنین پیش بینی درآمد پایین تر از حد انتظار را برای سه ماهه جاری و سال کامل فراهم می کند. سهام شرکت پلت فرم بهداشت و درمان دیجیتال از کاهش زودرس برای به دست آوردن نزدیک به 2 ٪ بازگردد.
• Occidental Petroleum (Oxy) EPS تنظیم شده 1. 09 دلار را گزارش داد ، از 2. 12 دلار برای مشابه در سال 2022 و پایین تر از انتظارات وال استریت ، به عنوان نفت خام پایین و قیمت های گاز طبیعی حاشیه ها را تحت فشار قرار می دهد. این شرکت راهنمایی خود را برای تولید تمام ساله افزایش داده است. سهام آن بیش از 3 ٪ کاهش یافت.
• Rivian Automobile (RIVN) از ضرر خالص سه ماهه کوچکتر از حد انتظار حدود 1. 35 میلیون دلار خبر داد و هدف تولید آن را برای سال ، با 50،000 وسیله نقلیه مجدداً تأیید کرد. سهام سازنده وسایل نقلیه برقی حدود 1. 6 ٪ رشد داشته است.
• Roblox (RBLX) از دست دادن خالص بزرگتر از حد انتظار 44 سنت در هر سهم ، حدود 4 سنت پایین تر از انتظارات ، در حالی که میانگین رزرو هماهنگ برای هر کاربر فعال روزانه سال گذشته مسطح باقی مانده است. با این وجود ، سهام آن بیش از 7 ٪ افزایش یافته است.
• ویرجین کهکشانی (SPCE) با استناد به افزایش هزینه های تحقیق و توسعه ، از دست دادن خالص 57 سنت در هر سهم ، گسترده تر از از دست دادن 36 سنت در سال قبل ، با استناد به افزایش هزینه های تحقیق و توسعه. سهام شرکت گردشگری فضایی هنوز بیش از 1 ٪ افزایش یافته است.

سرمایه گذاران همچنین منتظر بودند تا دیزنی (DIS) نتایج خود را پس از نزدیک شدن بازار چهارشنبه اعلام کنند. تجارت جریان این شرکت با رقابت تشدید شده روبرو شده است و اخیراً دور دوم اخراج ها را اعلام کرده است که در نهایت تعداد سر را 7000 کاهش می دهد. همچنین موضوع اختلافات حقوقی اخیر این شرکت با فرماندار فلوریدا ، ران Desantis ، وجود دارد. به گفته یاهو ، تحلیلگران انتظار دارند که دیزنی درآمد هر سهم 0. 93 دلار را گزارش کند. امور مالی ، از 1. 08 دلار در همان سه ماهه یک سال پیش کاهش یافته است. آنها می بینند که درآمد نسبت به سال گذشته 7. 5 ٪ به 21. 79 میلیارد دلار افزایش می یابد.

به گفته NASDAQ ، این اقدام درآمدی پنجشنبه و جمعه ادامه دارد و انتظار می رود بیش از 500 شرکت گزارش دهند. تعداد گزارش ها هفته آینده شروع به کاهش می کند ، اگرچه چندین خرده فروش بزرگ ، از جمله Target Corp. (TGT) در تاریخ 17 مه و شرکت وال مارت (WMT) در تاریخ 18 ماه مه ، برای اعلام نتایج در حال ضربه هستند.

PPI پیش رو

با کم شدن فصل درآمدها ، تمرکز بازار به احتمال زیاد به موضوعات بزرگتر مانند تورم ، اقتصاد و مسیر سیاست های فدرال رزرو باز می گردد.

در اوایل روز پنجشنبه ، وزارت کار قرار است گزارش شاخص قیمت تولید کننده (PPI) خود را برای ماه آوریل ارائه دهد. تحلیلگران انتظار دارند که هم تیتر و هم تعداد هسته ها 0. 3 ٪ ماه بیش از ماه افزایش یابد.

در ماه مارس ، تیتر PPI نسبت به یک ماه قبل 0. 5 ٪ کاهش یافت ، در حالی که PPI هسته 0. 1 ٪ کاهش یافته است ، به لطف کاهش قیمت انرژی. هزینه های انرژی در ماه آوریل افزایش یافته است ، بنابراین خواندن PPI بعدی آن را به وجود نمی آورد.

گزارش CPI چهارشنبه "هیچ شگفتی واقعی را ارائه نداد اما انتظارات محکم مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است چرخه افزایش نرخ طولانی خود را هنگام دیدار با ماه آینده مکث کند".

سرمایه گذاران تقریباً متفق القول هستند که انتظار دارند فدرال رزرو نرخ های بدون تغییر را در جلسه سیاست بعدی بانک مرکزی در ماه ژوئن ، بر اساس ابزار CME FedWatch ، نگه داشته باشد. با این حال ، آنها شانس کاهش نرخ تا ماه سپتامبر را در حدود 51 ٪ قرار می دهند.

کوین گوردون ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در شواب ، پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران احتمالاً انتظار ندارند که به زودی معکوس شود ، با توجه به اینکه تورم هنوز بیش از دو برابر هدف بلند مدت 2 ٪ بانک مرکزی است.

کوین می گوید: "سرمایه گذاران نباید عزم فدرال رزرو در مبارزه با تورم را دست کم بگیرند."تصمیم متفق القول توسط کمیته بازار آزاد فدرال مبنی بر افزایش نرخ در اوایل ماه مه "صحبت می کند".