چه نوع سهام تفاوت زیادی بین قیمت پیشنهاد و درخواست دارد؟

تیم اسمیت 20+ سال تجربه در صنعت خدمات مالی ، هم به عنوان نویسنده و هم به عنوان یک معامله گر دارد.

به روز شده در 29 سپتامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

گسترش پیشنهادات تفاوت بین بالاترین قیمت خرید ارائه شده و کمترین قیمت فروش ارائه شده برای امنیت است. کارگزاران غالباً گسترش را به عنوان درصدی نقل می کنند ، که با تقسیم اختلاف پیشنهاد/درخواست توسط نقطه میانی محاسبه می شود یا ASK. در مورد سهام ، این قیمت ها نشان دهنده تقاضا و عرضه سهام در بورس سهام است. تعیین کننده اصلی اندازه گسترش پیشنهادات ، حجم معاملات است. سهام نازک معامله شده تمایل به گسترش بالاتری دارند. نوسانات بازار یکی دیگر از تعیین کننده های مهم اندازه گسترش است. گسترش ها معمولاً در مواقع نوسانات زیاد گسترش می یابد.

غذای اصلی

• گسترش پیشنهادات تفاوت بین بالاترین قیمت خرید ارائه شده و کمترین قیمت فروش ارائه شده است.
• اوراق بهادار بسیار مایع به طور معمول دارای گسترش باریک است ، در حالی که اوراق بهادار نازک معامله شده معمولاً دارای گسترش گسترده تری هستند.
• پخش های پیشنهادات معمولاً در محیط های بسیار بی ثبات گسترده می شوند.
• معامله گران می توانند با استفاده از سفارشات محدود ، کشف قیمت و سفارشات همه یا هیچ یک ، سهام را با گسترش گسترده مدیریت کنند.

حجم معاملات

حجم معاملات به تعداد سهام مبادله دست در طی یک دوره معین ، اندازه گیری نقدینگی سهام اشاره دارد. اوراق بهادار با حجم بالا مانند صندوق های مبادله ای از شاخص (ETF) یا شرکت های بزرگ با کلاه ، مانند شرکت مایکروسافت (MSFT) یا شرکت جنرال الکتریک (GE) ، بسیار مایع هستند. بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال خرید یا فروش سهام این شرکت ها در هر زمان معین هستند ، و پیدا کردن یک طرف مقابل برای بهترین پیشنهاد یا درخواست قیمت را آسان تر می کند.

سهام با حجم کم معمولاً دارای گسترش گسترده تری است. شرکت های کوچک غالباً حجم معاملات کمتری را نشان می دهند زیرا سرمایه گذاران کمتری به بنگاه های نسبتاً ناشناخته علاقه دارند. سازندگان بازار غالباً از گسترش گسترده تر پیشنهادات در سهام غیرقانونی استفاده می کنند تا خطر ابتلا به اوراق بهادار با حجم کم را جبران کنند. آنها وظیفه دارند با تأمین نقدینگی ، از بازارهای عملکردی کارآمد اطمینان حاصل کنند. گسترش گسترده تر نشان دهنده حق بیمه بالاتری برای سازندگان بازار است.

نوسان

نوسانات شدت تغییرات قیمت را برای یک امنیت اندازه گیری می کند. هنگامی که نوسانات زیاد است ، تغییرات قیمت شدید است. پخش های پیشنهادات معمولاً در محیط های بسیار بی ثبات گسترش می یابد ، زیرا سرمایه گذاران و سازندگان بازار سعی می کنند از شرایط آشفته بازار استفاده کنند.

نحوه تجارت سهام با پیشنهادات گسترده/گسترش درخواست

از سفارشات محدود استفاده کنید: به جای اینکه کورکورانه وارد یک سفارش بازار برای اجرای فوری شوید ، برای جلوگیری از پرداخت بیش از حد ، دستور محدودیتی را قرار دهید. فرض کنیم دیوید می خواهد یک سهام کوچک را خریداری کند و بهترین پیشنهاد 30 سنت است ، در حالی که بهترین پیشنهاد 50 سنت است. دیوید می تواند با 31 سنت سفارش محدودیت خرید را وارد کند ، که در بالای پیشنهاد قرار دارد و به او اولویت همه خریداران را می دهد. از طرف دیگر ، اگر دیوید فروشنده بود ، می توانست سفارش محدودیت فروش را در بالای پیشنهاد با 49 سنت قرار دهد.

کشف قیمت: اغلب ، سهام هایی که دارای گسترش گسترده تجارت هستند به ندرت. حتی اگر یک معامله گر از سفارشات محدود استفاده کند ، می تواند روی پیشنهاد بنشیند یا بدون اعدام روزها بخواهد. با افزایش تدریجی قیمت محدودیت خرید و کاهش قیمت محدودیت فروش ، بازار را آزمایش کنید. به عنوان مثال ، اگر امیلی در حال حاضر در صدر پیشنهاد 1. 00 دلار قرار دارد و بهترین پیشنهاد 1. 25 دلار است ، او می تواند با افزایش سفارش حد مجاز خود با 5 سنت هر روز به مدت یک هفته برای آزمایش تمایل فروشنده برای پایین آمدن ، کشف قیمت را انجام دهد. به قیمت پیشنهادی او

از سفارشات همه و یا هیچ کس خودداری کنید: این سفارشات مشخص می کند که تعداد کل سهام خریداری شده یا فروخته شده اجرا می شود ، یا هیچکدام از آنها انجام نمی دهند. در بازارهای گسترده/سؤال ، نقدینگی اغلب نازک است ، به این معنی که یک معامله گر می تواند در صورت عدم معامله کوچک سهام ، سهام را از دست بدهد. به عنوان مثال ، اگر تام برای 5،000 سهم با قیمت 1. 00 دلار سفارش محدودیت خرید همه یا هیچ را قرار داده و یک فروشنده با 4،999 سهم برای بارگیری در قیمت پیشنهادی وارد بازار می شود ، تجارت به دلیل کمبود واحدها اجرا نمی شودسفارش تام را به طور کامل پر کنید ، یعنی یک سهم کوتاه.