ساعت پول هوشمند: صندوق های تامینی عضله به سیلیکون ولی با معاملات خصوصی

صندوق های پرچین با سرعت بی سابقه ای با نرخ بی سابقه ای با سرعت 153 میلیارد دلار سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی در شش ماه اول سال 2021 به دره سیلیکون می پردازند.

تبلیغ 2

داستان در زیر ادامه می یابد این تبلیغات هنوز بارگیری نشده است ، اما مقاله شما در زیر ادامه دارد.

این محتوا فقط برای مشترکان محفوظ است

برای خواندن آخرین اخبار در شهر و در سراسر کانادا ، اکنون مشترک شوید.

• مقالات اختصاصی کوین کارمیچل ، ویکتوریا ولز ، جیک ارمیستون ، گابریل فریدمن و دیگران.
• محتوای روزانه از Financial Times ، پیشرو در انتشار جهانی تجارت جهانی.
• دسترسی نامحدود آنلاین به خواندن مقالات از پست مالی ، پست ملی و 15 سایت خبری در سراسر کانادا با یک حساب.
• National Post Epaper ، یک ماکت الکترونیکی نسخه چاپی برای مشاهده در هر دستگاه ، به اشتراک گذاری و اظهار نظر در مورد.
• معماهای روزانه ، از جمله جدول کلمات متقاطع نیویورک تایمز.

برای باز کردن قفل مقالات بیشتر مشترک شوید

برای خواندن آخرین اخبار در شهر و در سراسر کانادا ، اکنون مشترک شوید.

• مقالات اختصاصی کوین کارمیچل ، ویکتوریا ولز ، جیک ارمیستون ، گابریل فریدمن و دیگران.
• محتوای روزانه از Financial Times ، پیشرو در انتشار جهانی تجارت جهانی.
• دسترسی نامحدود آنلاین به خواندن مقالات از پست مالی ، پست ملی و 15 سایت خبری در سراسر کانادا با یک حساب.
• National Post Epaper ، یک ماکت الکترونیکی نسخه چاپی برای مشاهده در هر دستگاه ، به اشتراک گذاری و اظهار نظر در مورد.
• معماهای روزانه ، از جمله جدول کلمات متقاطع نیویورک تایمز.

برای باز کردن قفل مقالات بیشتر ثبت نام کنید

یک حساب کاربری ایجاد کنید یا وارد سیستم شوید تا با تجربه خواندن خود ادامه دهید.

• به مقالات از سراسر کانادا با یک حساب دسترسی پیدا کنید.
• افکار خود را به اشتراک بگذارید و در نظرات به مکالمه بپیوندید.
• از مقالات اضافی در هر ماه لذت ببرید.
• به روزرسانی های ایمیل را از نویسندگان مورد علاقه خود دریافت کنید.

حساب ندارید؟ایجاد حساب

اگر مشترک چاپی در خانه هستید ، دسترسی نامحدود آنلاین در اشتراک شما گنجانده شده است. اکنون دسترسی آنلاین خود را فعال کنید

محتوای مقاله

گزارشی از شرکت Goldman Sachs Group نشان داده است که صندوق های تامینی تاکنون 770 معاملات را انجام داده اند ، در حال حاضر شماره رکورد تعیین شده در کل سال 2020 را ضرب و شتم کرده است ، هنگامی که 753 معاملات به کل 96 میلیارد دلار رسیدند. درست در زیر سه چهارم توافق نامه های امسال شرط بندی "سرمایه گذاری" برای شرکت ها در نوزادی آنها بود.

ما عذرخواهی می کنیم ، اما این ویدیو نتوانسته است بارگیری شود. سعی کنید مرورگر خود را تازه کنید ، یا برای دیدن فیلم های دیگر از تیم ما به اینجا ضربه بزنید.

Watch Money Money: Hedge Funds Muscle In To Valley با معاملات خصوصی به ویدیو

ما عذرخواهی می کنیم ، اما این ویدیو نتوانسته است بارگیری شود. سعی کنید مرورگر خود را تازه کنید ، یا برای دیدن فیلم های دیگر از تیم ما به اینجا ضربه بزنید. پخش ویدئو

داده های خدمات Prime Goldman Sachs نشان می دهد که چگونه صندوق های پرچین ، که به طور معمول برای سرمایه گذاری در دارایی های معامله شده عمومی شناخته می شوند ، در تلاش برای آتش سوزی بازده های بسیار ناچیز به بازارهای خصوصی کشیده شده اند.

سرمایه گذار FP

بهترین منبع کانادا برای سرمایه گذاری در اخبار ، تجزیه و تحلیل و بینش در مورد استراتژی های سرمایه گذاری ، سهام و موارد دیگر.

با کلیک بر روی دکمه ثبت نام ، شما موافقت می کنید خبرنامه فوق را از Postmedia Network Inc دریافت کنید. ممکن است هر زمان را با کلیک بر روی لینک لغو اشتراک در پایین ایمیل های ما یا هر خبرنامه ، اشتراک خود را لغو کنید. شرکت Postmedia Network |365 Bloor Street East ، Toronto ، Ontario ، M4W 3L4 |416-383-2300

از ثبت نام شما سپاسگزاریم!

یک ایمیل خوش آمدید در راه است. اگر آن را مشاهده نکردید ، لطفاً پوشه ناخواسته خود را بررسی کنید. شماره بعدی سرمایه گذار FP به زودی در صندوق ورودی شما خواهد بود.

ما با مسئله ای روبرو شدیم که شما را امضا کرد. لطفا دوباره تلاش کنید

محتوای مقاله

این همچنین نشان می دهد که چگونه سرمایه خصوصی و سرمایه گذاری سرمایه گذاری در امور مالی جریان اصلی شلیک شده است. کلاس دارایی به ارزش بیش از 7 تریلیون دلار آمریکا افزایش یافته است و انتظار می رود که تا سال 2025 دوباره دو برابر شود ، در حالی که تعداد شرکت های دولتی در ایالات متحده از سال 1996 تقریباً نصف شده است.

محتوای مقاله

تبلیغ 3

داستان در زیر ادامه می یابد این تبلیغات هنوز بارگیری نشده است ، اما مقاله شما در زیر ادامه دارد.

محتوای مقاله

فردی پارکر ، سرپرست تیم اصلی کارگزاری و تجزیه و تحلیل گلدمن گفت: "آنچه صندوق های تامینی را به خود جلب کرده است ، عمدتاً تابعی از فرصت است."شرط بندی ها متمرکز شده اند ، اما تأثیر بزرگی به همراه دارند. صندوق های پرچین در شش ماه اول سال 2021 تنها در چهار درصد از معاملات شرکت کردند ، اما به گفته گلدمن ، بیش از یک چهارم کل سرمایه های موجود در شرکت های خصوصی را فراهم کردند. این بانک افزود: گروه کوچکی از صندوق های پرچین ، اکثریت قریب به اتفاق معاملات را به خود اختصاص داده اند ، و تقریباً سه چهارم سرمایه توسط 10 شرکت سرمایه گذاری شده است. صندوق های تامینی که وارد این فضا می شوند شامل برخی از نام های پرمخاطب ترین در صنعت است. برخی از وجوه مشاغل اختصاصی با محوریت سرمایه گذاری های خصوصی را راه اندازی کرده اند ، با شرکت هایی از جمله Tiger Global Management LLC ، Coatue Management LLC و Altimeter Capital Management LP در سالهای اخیر واردهای بزرگی را به دره سیلیکون تبدیل کرده اند. سایر صندوق های پرچین اقلیت از اوراق بهادار خود ، به طور معمول کمتر از 20 درصد ، در حریم خصوصی دارند و بقیه در دارایی های نقدینگی بیشتری دارند.

تبلیغات 4

داستان در زیر ادامه می یابد این تبلیغات هنوز بارگیری نشده است ، اما مقاله شما در زیر ادامه دارد.

محتوای مقاله

روند مداوم خطوط در اوراق بهادار وجود دارد ، کلاس های دارایی به طور فزاینده ای همگرا هستند

دایانا دیکمن

برخی از بنگاهها مانند LLC Point LLC و Marshall Wace LLP صندوق های "متقاطع" را راه اندازی کرده اند که در شرکت های خصوصی پیش از لیست های عمومی بالقوه سرمایه گذاری می کنند و سپس به مواضع خود ادامه می دهند. با تمایل بیشتر در بین سرمایه گذاران بزرگ نهادی که در وجوه خود سرمایه گذاری می کنند تا پول خود را برای مدت طولانی تر سرمایه گذاری کنند ، اگر این بدان معنی باشد که آنها در نهایت بازده بالاتری کسب می کنند ، به شرکت های صندوق پرچین کمک می کنند تا به دارایی های خصوصی کمک کنند. دایانا دیکمن ، رئیس جهانی سرمایه گذاری گلدمن در خدمات نخست ، گفت: "روند مداوم خطوط در اوراق بهادار وجود دارد ، کلاس های دارایی به طور فزاینده ای همگرا هستند."فشار به سرمایه گذاری های خصوصی همزمان با احیای گسترده تر در صنعت پرچین است که سال گذشته بهترین بازده خود را از زمان بحران مالی در سال 2009 پس از سالها عملکرد ضعیف گزارش داد.

تبلیغ 5

داستان در زیر ادامه می یابد این تبلیغات هنوز بارگیری نشده است ، اما مقاله شما در زیر ادامه دارد.

محتوای مقاله

با این وجود ، سرمایه گذاری های خصوصی بهتر از آنچه صندوق های تامینی دارایی های عمومی به طور سنتی مورد علاقه قرار گرفته اند ، عمل کرده اند. گزارش گلدمن نشان می دهد که بازده از سرمایه گذاری های سهام خصوصی و سرمایه گذاری در سرمایه گذاری از صندوق های پرچین در دهه تا پایان سال گذشته بهتر است ، با متوسط سود 14. 2 درصد در مقایسه با 7. 1 درصد برای صندوق های پرچین. صندوق های پرچین همچنین فرصت های فراوانی برای سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی دارند ، که اکنون تمایل دارند قبل از راه اندازی بازار سهام ، به بودجه خصوصی متکی باشند. به گفته گلدمن ، میانگین تعداد شرکت های دور ریخته گری خصوصی قبل از رفتن به عموم ، از سال 2006 سه برابر شده است.

از سرمقاله توصیه می شود

دیوید روزنبرگ: چگونه انتخابات کانادا می تواند بر سهام ، اوراق قرضه و لونی تأثیر بگذارد

سه چیز مشاوران - و سرمایه گذاران - می توانند از سیاستمداران رفتار بدی بیاموزند

پنج دلیل در شش ماه 91 ٪ کاهش یافت

تبلیغ 6

داستان در زیر ادامه می یابد این تبلیغات هنوز بارگیری نشده است ، اما مقاله شما در زیر ادامه دارد.

محتوای مقاله

انفجار سرمایه خصوصی همچنین رقابت سختی را برای شرکت در معاملات خصوصی ایجاد کرده است. با این حال ، برخی از صندوق های پرچین هنوز هم می دانند که جذاب تر از انتظار برای پیشنهاد عمومی عمومی یک شرکت در بورس سهام هستند - معامله ای که اغلب می تواند با سرمایه گذاران دیگر ، اغلب بزرگتر ، شلوغ باشد.

کریستین Vogel-Claussen ، مدیر شریک در صندوق پرچین مستقر در لندن ، Alanda Capital Management Ltd. گفت: "در IPO ، به عنوان یک صندوق پرچین ، به عنوان یک صندوق پرچین وجود دارد-بنابراین باید زودتر در معرض دید قرار بگیرید."مانند گروه کارت بدهی Marqeta Inc. و صاحب Tiktok Bytedance Ltd.

زمین دو طرفه صندوق های پرچین به شرکت ها این است که آنها می توانند سهام خود را در این تجارت بسیار فراتر از لیست عمومی حفظ کنند ، در حالی که صندوق های VC معمولاً به زودی پس از شناور شدن از آن خارج می شوند. به گفته گلدمن ، صندوق های پرچین همچنین می توانند به مدیران شرکت های خصوصی در مورد داشتن یک نهاد عمومی ارائه دهند.

تبلیغ 7

داستان در زیر ادامه می یابد این تبلیغات هنوز بارگیری نشده است ، اما مقاله شما در زیر ادامه دارد.

محتوای مقاله

کاتلر کوک ، مدیر شریک شرکت سرمایه گذاری Clay Point گفت: "شرکت ها عاشق ایده یک سرمایه گذار خصوصی هستند که می تواند کمک کند تا شرکت را برای بازارهای عمومی تنظیم کند ، IPO را لنگر بزند و به سهامداران عمومی بلند مدت تبدیل شود ، شاید بدون تغییر پویا هیئت مدیره."سرمایه گذاران LLP ، که به سرمایه گذاران توصیه می کند که به سرمایه گذاری سرمایه گذاری و صندوق های تامینی اختصاص دهند.

گزارش های اضافی توسط مایلز کروپا در سانفرانسیسکو

© 2021 The Financial Times Ltd. _________________________________________________________________

اگر این داستان را دوست دارید برای خبرنامه سرمایه گذار FP ثبت نام کنید.

این مقاله را در شبکه اجتماعی خود به اشتراک بگذارید

این داستان را به اشتراک بگذارید: Watch Money Watch: صندوق های تامینی عضله به سیلیکون دره با معاملات خصوصی

نظرات

Postmedia متعهد است که یک انجمن پر جنب و جوش اما مدنی را برای بحث و گفتگو حفظ کند و همه خوانندگان را ترغیب کند تا نظرات خود را در مورد مقالات ما به اشتراک بگذارند. نظرات ممکن است قبل از حضور در سایت تا یک ساعت برای اعتدال طول بکشد. ما از شما می خواهیم که نظرات خود را مرتبط و احترام نگه دارید. ما اعلان های ایمیل را فعال کرده ایم - در صورت دریافت پاسخ به نظر خود ، اکنون یک ایمیل دریافت خواهید کرد ، به روزرسانی در مورد موضوع نظر که دنبال می کنید یا کاربر را دنبال می کنید. برای اطلاعات بیشتر و جزئیات در مورد نحوه تنظیم تنظیمات ایمیل خود به دستورالعمل های جامعه ما مراجعه کنید.

به مکالمه بپیوندید

گرایش

RBC ، Scotiabank ، TD کاهش یافته توسط Barclays که TSX را پایین می آورد

ProShaste: به نظر می رسد که بازار مسکن کانادا بالاخره گوشه ای را تبدیل کرده است

بگذارید رای گیری شروع شود! Got Talent در کانادا دو مجری دیگر را که به فینال می روند ، 16 مه در CityTV فاش می کند

فقط مشترککانادایی ها می خواهند یک هفته کاری 4 روزه را امتحان کنند ، اگر فقط روسای آنها آن را ارائه دهند

فقط مشترک

دیوید روزنبرگ: وای کانادا - آخرین شماره های شغلی یک معجزه است ، نه یک معجزه

این هفته در Flyers

365 Bloor Street East ، Toronto ، Ontario ، M4W 3L4

© 2023 پست مالی ، بخشی از شرکت Postmedia Network. کلیه حقوق محفوظ است. توزیع ، انتقال یا جمهوری غیر مجاز به شدت ممنوع است.

توجه به شبکه Postmedia

این وب سایت از کوکی ها برای شخصی سازی محتوای شما (از جمله تبلیغات) استفاده می کند و به ما امکان می دهد تا ترافیک خود را تجزیه و تحلیل کنیم. اطلاعات بیشتر در مورد کوکی ها را در اینجا بخوانید. با ادامه استفاده از سایت ما ، شما با شرایط خدمات و خط مشی رازداری ما موافقت می کنید.