گزینه آینده در مقابل

گزینه آینده VS هر دو ابزار یک بخش مشتق هستند که به طور گسترده توسط معامله گران در سراسر جهان استفاده می شود. قیمت آینده براساس قیمت پایه یک امنیت (قیمت سهام / قیمت کالا / قیمت کالا) است و بسته به قیمت نقطه امنیت ، قیمت سه ماه به جلو استخراج می شود. به همین ترتیب ، گزینه ابزاری است که به معامله گر اجازه می دهد تا با یک اسکریپت خاص تجارت کند و حرکت قیمت بستگی به قیمت اسکریپت در بازار نقدی دارد. گزینه قرار داده شده دقیقاً به روش مخالف عمل می کند و معامله گر وقتی احساس می کند که سهام در کوتاه مدت سقوط خواهد کرد ، معامله می شود.

آینده

• قیمت آینده براساس قیمت پایه یک امنیت است. به عنوان مثال ، قیمت نقطه ای از Tata Steel Limited در بخش نقدی با INR 550 معامله می شود و سپس قیمت قیمت آینده در یک ماه جاری 552 خواهد بود و پس از آن 554 و 557 برای دو ماه آینده آینده. این نشان می دهد که معامله گران در فولاد تاتا صعودی هستند و قیمت ها بر این اساس تنظیم شده اند ، به طور مشابه در شرایط نزولی وقتی معامله گران انتظار دارند که اسکریپت سقوط کند ، قیمت همزمان کاهش می یابد.
• توجه به این نکته حائز اهمیت است که قیمت های آینده فقط برای آن ماه خاص باقی می ماند ، با انقضاء آن ماه خاص قیمت نیز از بین می رود. قیمت آینده هر اسکریپت به مدت سه ماه در دوره تصدی باقی خواهد ماند ، به عنوان مثال ، مارس قیمت آینده یک اسکریپت خاص از ژانویه آغاز می شود و فقط تا پایان مارس می ماند.
• معامله گران می توانند قرارداد آینده را بخرند یا بفروشند و به مدت سه ماه نگه دارند و آنها فقط باید یک قسمت (20 ٪ از کل مبلغ) را بپردازند و پول حاشیه پس از قیمت بسته شدن هر روز تعدیل می شود. با این حال ، محدودیت خرید یک شماره خاص مانند معامله گر می تواند در چندین مورد از تعداد مشخصی از آن اسکریپت ها که توسط تنظیم کننده بازار برای اسکریپت های خاص تصمیم گرفته شده است ، تجارت کند.

گزینه

• دو نوع گزینه گزینه تماس (وقتی معامله گر می خواهد طولانی شود) وجود دارد و گزینه ای را قرار می دهد (وقتی یک معامله گر می خواهد کوتاه باشد). به عنوان مثال- فرض کنید قیمت اسکریپت ها در بازار نقدی INR 100/ سهم و گزینه تماس برای ‘در پول برای اعتصاب قیمت 100 به نقل از INR 10 ، برای همان تعداد در بخش آینده است.
• باز هم وقتی اسکریپت در INR 100 معامله می شود ، تماس خارج از پول (قیمت اعتصاب 110) کمی کمتر گفته می شود که فرض کنید INR 8 ، و سپس از تماس تلفنی (قیمت اعتصاب 90) در گفته 14. 5 بیشتر خواهد بود زیرا CMPدر 100 است که بالاتر از 90 است.
• اگر قیمت کاهش یابد و به سمت INR 90 تمایل داشته باشد ، گزینه تماس از 8 به 6 OR5 کاهش می یابد. اگر از طرف دیگر اگر قیمت از 100 INR به 105 افزایش یابد ، گزینه Strike 110 از 8 به 10 افزایش می یابد. وقتی معامله گران قرارداد تماس را برای تماس یا گزینه قرار می دهند ، حق بیمه قرارداد در برابر هزینه هایی که هستند پرداخت می شودنرخ فعلی گزینه. مقدار حق بیمه با نزدیک شدن به تاریخ تسویه و یا تاریخ انقضا ، پوسیده می شود.

مقایسه سر به سر بین گزینه آینده در مقابل گزینه (اینفوگرافیک)

در زیر 3 تفاوت برتر بین گزینه آینده vs وجود دارد

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

تفاوت اصلی بین گزینه آینده در مقابل گزینه

هر دو گزینه آینده در مقابل گزینه های محبوب در بازار هستند. بگذارید در مورد برخی از تفاوت های عمده بحث کنیم:

• آینده تقریباً برابر با قیمت نقدی است به جز سرمایه مورد نیاز تجارت تنها 20 ٪ از کل ارزش معامله شده است. در حالی که قیمت حق بیمه را می توان با قیمتی بسیار پایین تر از سرمایه گذاری انجام شده برای آینده خریداری کرد. با این حال ، اگر گزینه خارج از پول خریداری شود ، قیمت به اندازه کافی پایین تر می شود.
• اگر به انعطاف پذیری مربوط شود ، گزینه سهام انعطاف پذیری بالاتری را در مقایسه با آینده سهام فراهم می کند زیرا آینده به کل قیمت سهام مربوط می شود و عدم وجود هرگونه اعتصاب وجود دارد.
• بر خلاف مشتقات آینده ، گزینه ها می توانند در چند روز بازده غیر طبیعی سرمایه گذاری را فراهم کنند به شرط آنکه تجارت در جهت درست انجام شود. حق بیمه این توانایی را دارد که در صورت وجود حرکت غیر طبیعی سهام ، چندین بار شود. مشتقات آینده بازده بالاتری می کنند ، اما در بیشتر موارد ، آنها نمی توانند میزان سرمایه گذاری را ضرب کنند.

مقایسه سر به سر بین گزینه آینده در مقابل گزینه

در زیر بیشترین مقایسه بین گزینه آینده در مقابل گزینه است

نتیجه

گزینه آینده در مقابل هر دو شکل ابزارهای معاملاتی هستند که اغلب توسط معامله گران برای سودهای کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گیرند. تمرکز اصلی این است که روندی را که احتمالاً سهام در یک بازه زمانی مشخص حرکت می کند ، بدست آورد. بنابراین ، با ریسک ، ROI ، کل سرمایه تعیین می کند که کدام مسیر را دنبال می کند. در مورد محافظت از هر دو ابزار آینده در مقابل گزینه قابل اجرا است. به عنوان مثال- در یک تجارت طولانی ، معامله گر می تواند آینده را خریداری کند و ریسک نزولی را کنترل کند و گزینه ای با سرمایه محدود خریداری شود. در صورت مخازن بازار ، بازده از گزینه put چند برابر می شود.

مقاله توصیه شده

این راهنمایی برای تفاوت مهم بین گزینه آینده در مقابل گزینه بوده است. در اینجا ما همچنین در مورد تفاوتهای اصلی گزینه آینده در مقابل گزینه با اینفوگرافیک و جدول مقایسه بحث می کنیم. همچنین ممکن است نگاهی به مقالات زیر بیندازید -

1. معاملات معاملات آتی سهام
2. افسردگی استرس
3. شغل معاملات آتی
4. تجارت گزینه های دودویی

دوره محبوب در این گروه

برنامه آموزش کارشناسی ارشد تحلیلگر مالی 250+ دوره های آنلاین |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |دسترسی به طول عمر 4. 9