اهرم و کوتاه کردن - چگونه می توانید بیشتر از سرمایه گذاری در سهام خود را از دست بدهید

برای بیشتر افراد ، سرمایه گذاری شامل یک مسیر نسبتاً خطی برای ریسک است. اگر پول در بازار سرمایه گذاری کنید ، تنها ریسک واقعی این است که سرمایه ای که شما سرمایه گذاری کرده اید می تواند به صفر برود. اما گاهی اوقات ، از این بدتر است. در اینجا آمده است که چگونه می توانید پول بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری در سهام خود از دست دهید.

توجه داشته باشید که ، در بیشتر موارد ، سرمایه گذاری های با کیفیت بالا به ندرت به صفر می روند مگر در موارد بسیار ویژه.

دارایی ها و استراتژی هایی در بازارها وجود دارد که به سرمایه گذاران راه های مختلفی برای درآمدزایی ارائه می دهد که شامل خرید و فروش معمولی نیست.

در حالی که آنها تمایل به ریسک بیشتری دارند ، اما پتانسیل پاداش بالاتری را نیز به سرمایه گذاران ارائه می دهند.

بنابراین ، چگونه می توانید بیشتر از سرمایه گذاری در سهام خود را از دست دهید؟

اولین قدم در هر مفهوم سرمایه گذاری جدید ، درک نحوه مدیریت ریسک است ، بنابراین بیایید خطرات را بررسی کنیم و به شما در آماده سازی شما برای دنیای اهرم و کوتاه کردن کمک کنیم.

اهرم چیست؟

شاید شما مفهوم استفاده از OPM را شنیده باشید - "پول افراد دیگر".

این یک عبارت مشترک در سرمایه گذاری در حلقه ها است ، و این بدان معنی است که شما به منظور افزایش پتانسیل سود خود در یک تجارت واحد یا در چندین تجارت ، از کارگزاری یا شرکت سرمایه گذاری خود وام می گیرید.

وقتی از کارگزار خود وام می گیرید ، از اهرم استفاده می کنید. همچنین گاهی اوقات حاشیه نامیده می شود.

چگونه اهرم کار می کند؟

هنگامی که پول خود را در حساب بازنشستگی یا حساب کارگزاری استاندارد سرمایه گذاری می کنید ، معمولاً با پول نقد این کار را انجام می دهید.

این بدان معنی است که وقتی یک دارایی خریداری می کنید ، وجوه قابل سرمایه گذاری باقیمانده شما دقیقاً با هزینه مالکیت دارایی کاهش می یابد.

مبلغی که وجوه قابل سرمایه گذاری شما (که گاهی اوقات به آن "قدرت خرید" نیز گفته می شود) نیاز به حاشیه است.

این نوع حساب نقدی هیچ خطری برای کارگزاری ندارد.

با این حال ، برخی از کارگزاران اهرمی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند.

در حالی که آنها هنوز از نظر تئوری هیچ خطری را به خود اختصاص نمی دهند ، در صورت عدم تجارت در برابر آنها ، خطر سرمایه گذار وجود ندارد.

سرمایه گذاری فقط در مقابل حاشیه سرمایه گذاری

بیایید به دو مورد نگاه کنیم که یک سرمایه گذار 10 سهام شرکت اپل (AAPL) را با قیمت 140. 00 دلار در هر سهم خریداری کند.

یک سرمایه گذار فقط پول نقد باید کل هزینه تجارت را که 1400. 00 دلار است ، تأمین کند.

اگر تجارت توسط یک سرمایه گذار که از حاشیه 50 ٪ در معاملات سهام برخوردار است ، قرار داده شده باشد ، تجارت فقط 700. 00 دلار حاشیه ای خواهد داشت.

یا به طور متفاوتی ، این سرمایه گذار قادر به خرید دو برابر سهام برای همان سرمایه گذاری اولیه است.

اکنون ، اولین ریسک سرمایه گذار در تجارت 1400 دلار است. اگر AAPL به صفر برود ، سرمایه گذار فقط 1400 دلار را از دست داده است.

اینجا جایی است که مشکلات اهرم روشن می شود.

اگر AAPL برای سرمایه گذار دوم که موقعیت را در حاشیه باز کرده است ، صفر می رود ، او نیاز به حاشیه اولیه 700 دلار را از دست می دهد.

اما او همچنین به کارگزاری 700 دلار اضافی برای پوشش بقیه تجارت بدهکار بود.

به عبارت دیگر ، سرمایه گذار با حاشیه دو برابر بیشتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری می کردند مدیون است.

اینگونه است که می توانید بیشتر از سرمایه گذاری در سهام خود پول خود را از دست دهید.

کمی بیشتر از این وجود دارد ، اما ما دوباره در بخش دیگری به این مثال اشاره خواهیم کرد.

چه نوع اهرمی وجود دارد؟

برخی از کارگزاران و شرکت های سرمایه گذاری این امکان را برای سرمایه گذاران خود فراهم می کنند که می توانند از طریق یکی از سه روش استفاده کنند:

• کاهش نیاز حاشیه برای افتتاح تجارت
• افزایش اهرم در تجارت برای بهبود پتانسیل سود
• کوتاه کردن دارایی

کاهش نیاز حاشیه

گزینه اول کمی در کارگزارانی که در بازارهای مشتق مانند گزینه های سهام و آینده تخصص دارند ، کمی بیشتر است.

این امر به این دلیل است که این بازارها فقط با دارایی هایی که به طور خاص طراحی شده اند برای استفاده از آنها سروکار دارند.

کارگزارانی که روی سهام تمرکز می کنند ، در واقع ممکن است حاشیه 50 ٪ در معاملات ارائه شده توسط سرمایه گذاران واجد شرایط را ارائه دهند.

این همان چیزی است که سرمایه گذار دوم که قبلاً برای باز کردن تجارت استفاده می کرد.

افزایش اهرم

گزینه دوم کمی پیچیده تر است.

وقتی از یک کارگزار حاشیه می گیرید ، در واقع وام خود را از کارگزار خود می گیرید تا شرط بیشتری را در بازار قرار دهید.

این امر نه تنها در صورت پیشروی شما ، ریسک شما را در مورد سرمایه گذاری افزایش می دهد ، بلکه تا زمانی که آن را نگه دارید ، به وام نیز مدیون هستید.

اکنون ، بیایید به گزینه سوم ، Shorting ، که به توضیح کمی بیشتر نیاز دارد ، برسیم.

کوتاه کردن دارایی

کوتاه کردن سهام یک مفهوم کامل به خودی خود است.

و ما یک مقاله دیگر داریم که توضیح می دهد که عمیق است ، بنابراین اگر می خواهید عمیق تر حفر کنید ، بخوانید.

اما اینجا مهم است.

فروش کوتاه بر خلاف خرید طولانی است. شما به منظور سودآوری از کاهش قیمت ، سهام را با قیمت بالاتر می فروشید.

فروش کوتاه را می توان به عنوان نوع سوم اهرم دانست زیرا شما به جای پول ، سهام خود را از کارگزار خود وام می گیرید.

برای کمک به توضیح این مفهوم ، به درک این امر کمک می کند که بیشتر کارگزاران و صندوق های سرمایه گذاری نوعی سیستم موجودی داشته باشند تا سهام بسیاری از سهام را در دست داشته باشند تا وقتی یک سرمایه گذار می خواهد آنها را خریداری کند ، معامله را سهولت دهد.

هنگامی که یک سرمایه گذار سهام را به فروش می رساند ، کارگزار سهام را از موجودی که می خواهند با قیمت مشخصی بفروشند ، به سرمایه گذار قرض می دهد.

اگر قیمت سقوط کند و سرمایه گذار بخواهد سود خود را بگیرد ، آنها:

1. موقعیت را ببندید ،
2. سهام را با قیمت بازار غالب به کارگزار برگردانید و
3. تفاوت بین قیمت فروش و قیمتی را که آنها سهام را خریداری کرده اند ، حفظ کنید.

بدیهی است که اگر قیمت سهام بالا برود ، سرمایه گذار پول برابر با تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید را از دست می دهد.

کوتاه مدت می تواند ریسک بیشتری نسبت به تقریباً هر استراتژی سرمایه گذاری دیگر ایجاد کند ، بنابراین اطمینان حاصل کنید که قبل از معرفی آن به نمونه کارها خود ، تمام خطرات موجود را یاد می گیرید.

تماس حاشیه چیست؟

در مثال شرکت Apple (AAPL) از قبل ، سرمایه گذار دوم فقط باید 700 دلار برای موقعیت 1400 دلاری قرار دهد.

این بدان معناست که ، برای اینکه سرمایه گذار سرمایه گذاری اصلی 700 دلاری خود را از دست بدهد ، سهام اپل فقط باید به 70 دلار برای هر سهم کاهش یابد.

بنابراین ، چه اتفاقی می افتد اگر اپل در هر سهم به 69. 99 دلار کاهش یابد؟

در این حالت ، کارگزار سرمایه گذار یک تماس حاشیه ای صادر می کند.

سرمایه گذار کمتر از یک ایمیل ، متن ، یک تماس تلفنی و یک اعلان در وب سایت یا پلت فرم دریافت می کند که به سرمایه گذار اطلاع می دهد که آنها زمان مشخصی دارند تا پول خود را به موقعیت اضافه کنند یا آن را برای ضرر ببندند.

اگر من یک تماس حاشیه دریافت کنم و نمی توانم بدهی را بازپرداخت کنم ، چه می شود؟

یک نکته بسیار مهم برای درک هر سه نوع اهرم وجود دارد: در حالی که پتانسیل سود افزایش می یابد ، پتانسیل شما برای ضرر نیز انجام می شود.

این حتی با سهام کوتاه نیز برجسته تر است. قیمت سهام از نظر تئوری محدودیتی ندارد.

از آنجا که برای پایین آمدن سهام شرط بندی می کنید ، از نظر تئوری پتانسیل ضرر نامحدودی دارید.

در موارد نادر - مانند Fiasco Gamestop در ایالات متحده در سال 2021 - سرمایه گذاران می توانند به طور ناگهانی در یک دوره بسیار کوتاه خود را در موقعیت بسیار بدی پیدا کنند.

برای اطمینان از حفظ حاشیه ، به کارگزاران چندین محافظت اجازه داده می شود.

این شامل امکان فروش هر یک از سرمایه گذاری های دیگر شما به منظور پوشش تماس حاشیه ای است.

اگر کارگزار مجبور شود تمام موقعیت های شما را ببندد تا ضررها را که باعث ایجاد تماس حاشیه شده است ، بپردازد ، آنها این کار را انجام می دهند.

نه تنها این ، حتی اگر ممکن است چند روز برای پاسخ به تماس حاشیه فرصت داشته باشید ، اگر ضررها در مدت زمان بسیار کوتاهی زیاد افزایش یابد ، کارگزار در صورت لزوم اقدام به متوقف کردن ضررها می کند ، حتی اگر این مورد دیگر باشدروز

چه بعدی: اهرم و کوتاه کردن

اهرم و کوتاه کردن استراتژی های نسبتاً در دسترس است که سرمایه گذاران می توانند از آن استفاده کنند تا کمی تطبیق پذیری بیشتری به اوراق بهادار خود اضافه کنند.

اما آنها همچنین می توانند از راه های خود اطمینان حاصل کنند که چگونه می توانید پول بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری در سهام خود از دست دهید.

بنابراین ، اولین چیزی که شما باید قبل از شرکت در هر یک از این استراتژی ها درک کنید ، درک همه خطرات ناشی از آن است.

وقت گذاشتن برای یادگیری آن خطرات می تواند مدتی طول بکشد ، اما همیشه می توانید از متخصصان با تجربه کمک بگیرید.

آنها می توانند به شما کمک کنند تا مسیر یادگیری خود را متمرکز کنید تا با مفاهیمی مانند اهرم و کوتاه کردن سریعتر از انجام این کار خود آشنا شوید.< SPAN> چه چیزی بعدی: اهرم و کوتاه کردن