تأثیر نرخ بهره بالاتر در بازارها. چه چیزی برای بازار رمزنگاری وجود دارد؟

نرخ بهره بالاتر به طور کلی به معنای اشتهای پایین تر برای دارایی های پرخطر و پرقدرت مانند ارزهای رمزنگاری شده است ، از این رو ما شاهد کاهش بازار رمزنگاری در ماه های اخیر هستیم. با توجه به اینکه بازار سهام نیز نسبت به افزایش نرخ اخیر واکنش نشان می دهد و بازار رمزنگاری به طور فزاینده ای با سهام همبستگی می کند ، Crypto به دلیل چشم انداز کلان اقتصادی ، می تواند برای ادامه سال نزولی وارد شود.

نمای کلی از پویایی بازار رمزنگاری

از ابتدای سال ، قیمت بیت کوین شاهد کاهش شدید بوده است که اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل کرده و باعث شده است که آنها نگران بازده آینده در سرمایه گذاری های خود باشند. با این حال ، یادآوری این نکته ضروری است که چنین نوسانات بالا برای این کلاس دارایی بی سابقه نیست. در طول تاریخ ، چرخه های قابل مقایسه بازارهای گاو نر و خرس در بازار دیده شده است. این واقعیت باید مورد توجه قرار گیرد. اگر عملکرد گذشته نشانه ای باشد ، به نظر می رسد بازار فعلی خرس فرقی نمی کند و در عوض فرصتی برای درک عمیق تر از این صنعت فراهم می کند.

این تنها بازار cryptocurrency نیست که در حال سقوط است. در نتیجه نگرانی های سرمایه گذاران مبنی بر اینکه ممکن است بانک های مرکزی جهانی آماده پذیرش رکود اقتصادی برای کمک به کنترل تورم ، بازارهای سهام نیز کاهش یافته باشند. از ابتدای سال 2022 ، سهام ، ارزهای رمزنگاری شده و کالاها نوسانات قابل توجهی را مشاهده کرده اند زیرا سرمایه گذاران پیش بینی افزایش نرخ بهره و هزینه های بیشتر انرژی را دارند. اما با توجه به اینکه بانکهای مرکزی در تمام کشورهای توسعه یافته با سرعت بی سابقه ای افزایش می یابند ، چه چیزی برای باقیمانده سال وجود دارد؟

نرخ بهره بیشتر بر بازار رمزنگاری چه تاثیری دارد؟

با افزایش نرخ بهره کوتاه مدت ، وام گرفتن پول برای افراد و شرکت ها دشوارتر و گران تر می شود ، که به نوبه خود میزان پول موجود برای گردش در سراسر اقتصاد را کاهش می دهد. به طور کلی ، همبستگی بین بیت کوین و بورس اوراق بهادار در تمام مدت است. این نشان می دهد که دارایی دیجیتال تقریباً با S& P 500 در حال قفل شدن است ... با هم نزول می شود و در پشت سر هم صعود می کند.

به گفته پدی آزبورن ، مدیر عامل/معاون دانشگاهی ، در آکادمی تجارت لندن ، "اگرچه قیمت رمزنگاری با نوسانات بازار سهام تراز شده است ، اما بازارهای رمزنگاری در نهایت سوداگرانه باقی می مانند ، در حالی که بسیاری از معامله گران خرده فروشی به دنبال حباب بزرگ بعدی هستند. نرخ بهره بالاتر تمایل به عقب نگه داشتن قیمت رمزنگاری دارد زیرا بخش اعظم این گمانه زنی های خرده فروشی با حاشیه معامله می شود و نرخ وام های گران قیمت بیشتر به این حدس و گمان می پردازد. "

در نهایت ، نرخ بهره بالاتر دو اثر مضر در بازارهای رمزنگاری دارد:

• سرمایه گذاری در جریان کاهش بازار: بازده پول نقد (که در حساب پس انداز نگه داشته می شود) با افزایش نرخ بهره افزایش می یابد. در پاسخ ، سرمایه گذاران پول بیشتری (دارایی مایع و کم خطر) و ارزهای رمزنگاری کمتری و سایر دارایی های ریسک بالاتر دارند. این باعث می شود جریان سرمایه گذاری به بازارهای رمزنگاری کاهش یابد و برداشت ها را افزایش داده و فشار قیمت نزولی را اعمال می کند.
• ارزیابی های ضمنی پروژه های cryptocurrency کاهش می یابد: نرخ بهره بالاتر نرخ تخفیف اعمال شده برای جریان نقدی پروژه Cryptocurrency را افزایش می دهد ، که باعث کاهش ارزش پروژه و تمایل بازار برای پرداخت می شود.

آیا بیت کوین هنوز یک پرچین تورم است؟

برخی از طرفداران سرسخت BTC مدتهاست که ادعا می کنند که بزرگترین رمزنگاری جهان به دلیل عرضه محدود 21 میلیون سکه ، یک پناهگاه در برابر تورم بوده است - یک پناهگاه ایمن برای سرمایه گذاران که به دنبال حفظ پول هستند در حالی که ارزهای اصلی ، مانند دلار آمریکا ، تخریب. با این وجود ، با وجود نرخ تورم سالانه که در چهل سال به بالاترین سطح خود رسیده است ، ارزش بیت کوین زیر 20،000 دلار سقوط کرده است. آیا این بدان معنی است که دیگر این که بیت کوین طلای دیجیتال است دیگر اعمال نمی شود؟

همبستگی بیت کوین با دارایی های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه از نظر تاریخی نسبتاً کم بوده است. این ممکن است صرفاً نتیجه جذابیت سوداگرانه Crypto باشد زیرا به یک کلاس دارایی چند هزار دلاری تبدیل شد. جای تعجب ندارد که همان عوامل کلان اقتصادی که بر سایر کلاسهای اصلی دارایی تأثیر می گذارند ، شروع به تأثیر منفی بر بازارهای رمزنگاری می کنند ، زیرا ارزهای رمزنگاری شده اکنون توسط میلیون ها نفر و همچنین تعداد قابل توجهی از بزرگترین موسسات در وال استریت و جاهای دیگر اداره می شوند. بشر

امروزه ، بازار cryptocurrency به یک اکوسیستم بالغ تر و کارآمدتر تبدیل می شود و یکی از نتایج این تحولات این است که بازار نسبت به تغییر در محیط کلان اقتصادی حساس تر شده است. این تنها نشان می دهد که دیگر بازی ای نیست که توسط چند گروه رمزنگاری انتخاب شده در یک گروه محدود انجام شود.

درک خطر - محرک های اصلی سرمایه گذاری های رمزنگاری

افزایش نرخ بهره ، محاسبات پاداش دهنده ریسک سرمایه گذاران ، به ویژه سرمایه گذاران بزرگتر مانند صندوق های تامینی را تغییر می دهد. یک سرمایه گذاری "ایمن" ، مانند اوراق قرضه ، ممکن است به راحتی سرمایه ای را جذب کند که در غیر این صورت در دارایی های بازده بالا سرمایه گذاری می شود. این سرمایه گذاری های ریسک پذیر شامل کلیه ارزهای رمزنگاری شده و سایر دارایی های نشانه است.

هنگامی که سرمایه گذاران مایل هستند پول خود را برای سرمایه گذاری های ریسک پذیر مانند بیت کوین و سایر دارایی های با بازده بالا قرار دهند ، می گوییم که آب و هوای سرمایه گذاری "خطر" است. توجه سرمایه گذاران در طول اجرای گاو نر 2020-21 به بیت کوین جلب شده است زیرا این یک کلاس دارایی جدید و در حال توسعه است. به عنوان یک نتیجه مستقیم ، ما در این مدت شاهد رشد قابل توجهی در بیت کوین بودیم.

از طرف دیگر ، هنگامی که شرایط از ریسک خودداری می کند ، یا "خطر خاموش" است ، سرمایه گذاران سعی می کنند با قرار دادن پول خود در دارایی هایی که بازده ایمن تر و قابل پیش بینی تری دارند ، ریسک را به حداقل برسانند. نگرش های ریسک پذیر ممکن است توسط شرایط مختلفی از جمله کاهش درآمد شرکتها ، کند شدن رشد اقتصادی و موارد دیگر ایجاد شود.

از اواخر سال 2021/اوایل سال 2022 یک رویداد گسترده در معرض خطر در حال وقوع است ، بنابراین دارایی های ریسک پذیر مانند ارز و اوراق قرضه از اواخر به دست آمده اند. به تازگی ، نرخ اوراق قرضه دولت ایالات متحده با وجود محیط بی ثبات بازار به طور پیوسته صعود کرده است. در مواقعی مانند این ، سرمایه گذاران به دنبال دارایی هایی هستند که پناهگاه های ایمن محسوب می شوند زیرا می خواهند از خطر جلوگیری کنند زیرا از این امر ناراحت کننده هستند.

خط پایین

حتی در حالی که کاهش بازار سهام و بازار رمزنگاری اخیر برای برخی از سرمایه گذاران چالش برانگیز بوده است ، این فرصت بالقوه را برای سرمایه گذاران جدید فراهم کرده است تا در سطحی وارد بازار شوند که آنها شانس دیدن بازده قابل توجهی را داشته باشند - اگر و چه زمانی بیت کوین و سایر رمزنگاری هابازارها دوباره به زندگی باز می گردند.

درک خطرات بازارهای رمزنگاری و اهمیت ایجاد یک استراتژی تجاری قوی قبل از ورود به بازارها ، مهم برای به حداکثر رساندن موفقیت شما است. دوره Cryptocurrency آکادمی تجارت لندن می تواند به شما در ایجاد یک استراتژی از طریق ترکیبی از جلسات عملی و نظری با پشتیبانی 10H در روز از تیم متخصص خود در مربیان کمک کند.