بازده 900% در 4 سال! این جوان دهلی زودتر مانترای بازار را شکست

جاتین خود را به عنوان یک سرمایه گذار ارزشی معرفی می کند و نسبت به چشم انداز رشد هند بسیار خوش بین است.

برای موفقیت در هر زمینه ای به یک مربی مناسب نیاز دارید. و این جوان 28 ساله ترک در اوایل زندگی خود را پیدا کرد.

جاتین خامانی مستقر در دهلی با خواندن برخی از کتاب های برجسته مانند یکی از بالا در وال استریت اثر پیتر لینچ، خارجی ها اثر ویلیام ثورندایک، سهام های رایج و سودهای غیرمعمول فیلیپ فیشر و بیلیونر غیرعادی اثر ساوراب موکرجا به بازار سهام تمایل پیدا کرد.

جاتین ادعا می کند که اولین سهام خود را در سن 21 سالگی در سال 2010 خریده است. برخی از آنها در چهار سال گذشته تا 900 درصد بازدهی داشته اند.

جاتین یک فارغ التحصیل بازرگانی از دانشگاه دهلی با مدرک MBA در امور مالی از دانشگاه کریست، بنگلور، می گوید که راهنمایی خوب و طرز فکر صحیح چیزی است که می تواند شما را در یک حرفه چالش برانگیز مانند سرمایه گذاری قرار دهد.

جاتین خود را به عنوان یک سرمایه گذار ارزشی معرفی می کند و نسبت به چشم انداز رشد هند بسیار خوش بین است. او پیش بینی می کند که Sensex تا سال 2027 به مرز 100000 برسد.

او می گوید تنها کاری که باید انجام دهید این است که در طول زندگی خود چند تصمیم درست بگیرید تا یک سرمایه گذار موفق باشید.

جاتین به تعصبات بخشی یا ارزش بازار اعتقادی ندارد. در عوض، او به دنبال گزینه هایی در کسب وکارهای کوچکتر می گردد که به راحتی قابل درک باشند و عمدتاً توسط مالکان اداره می شوند.

او می گوید: «من شرکت هایی را ترجیح می دهم که پایگاه مطلوبی داشته باشند، کمتر شناخته شده باشند و دارای حداقل سرمایه گذاری نهادی باشند.

اهمیت مدیریت

جاتین قبل از خرید سهام بر کیفیت مدیریت تمرکز می کند. او می گوید: «شما نمی توانید با کلاهبرداران شریک شوید و انتظار کسب درآمد داشته باشید، حتی اگر این یک تجارت عالی باشد.

مدیریت کیفیت دارای سه بخش است: یکی جنبه اخلاقی است که می توان اطلاعات زیادی را از گزارش های سالانه به دست آورد. تراکنش های اشخاص وابسته، یک افشای اجباری، می تواند سرنخ هایی را در خود داشته باشد. بررسی کنید که آیا مروج در تجارت مشابه خارج از نهاد فهرست شده درگیر است یا خیر. او می گوید اگر او معامله ای با نهاد فهرست شده داشته باشد، در این افشاها منعکس می شود.

Jatin یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در Sebi با بیش از هفت سال تجربه در تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت پورتفولیو است. او همچنین یک تحلیلگر مالی خبره بود و در سال 2014 شرکت خود Stalwart Investment Advisors را راه اندازی کرد.

وی گفت: "از حقوق حاصل از مروج و بستگان ، وام ها و پیشرفت های داده شده به اشخاص مروج ، بهره دریافت شده از آنها ، هرگونه حق امتیاز پرداخت شده توسط این شرکت برای مالکیت برند ، که می تواند تحت عنوان 100 درصد دیگر مروج متعلق به آن باشد ، پیدا کنید. همه اینها می توانند پرچم های اصلی قرمز باشند. "

الگوهای سهامدار می تواند نشان دهد که یک مروج در یک شرکت ، هرگونه تغییر در الگوی مالکیت و اینکه آیا هر یک از آن تعهد شده است ، نشان می دهد. بخش آخر صلاحیت است که برای آن رکورد تخصیص سرمایه از مالی گزارش شده پنج تا 10 سال می تواند شاخص های خوبی باشد.

بخش مدیریت مهمترین عنصر است. من مشاغل متعلق به مالکیت را ترجیح می دهم و اگر توسط یک کارآفرین نسل اول هدایت شود ، آن را بیشتر دوست دارم. "

تعریف تجارت با کیفیت بالا

به گفته این سرمایه گذار جوان خیابان دال ، یک تجارت با کیفیت بالا یکی از قدرتهای قیمت گذاری است.

وی گفت: "این باید بخشی از صنعتی باشد که در حال رشد است و از فرصت نسبتاً زیادی از فرصت بازار برخوردار است. اما یک شرکت نمی تواند با برنده شدن در سهم بازار به تنهایی رشد کند ، زیرا فراتر از یک نقطه به خود صنعت تبدیل می شود. بنابراین ، این مهم است که صنعت باید یک رشد سریع باشد ، که این امر همچنین شدت رقابتی را در بین مأمورین بررسی می کند. مگر اینکه اندازه عظیمی از فرصت بازار وجود نداشته باشد ، برای رشد درآمدها چند برابر عملی نخواهد بود ، مهم نیست که شرکت چقدر شگفت انگیز است یا اجرای مدیریت چقدر خوب است. "

در آخر هفته ، این سرمایه گذار جوان به تجزیه و تحلیل سهام و مدیریت نمونه کارها در کالج MBA مستقر در دهلی می پردازد.

جاتین می گوید ، یک تجارت با کیفیت بالا برای حمایت از رشد نیازی به متوسل شدن به بدهی یا رقیق عدالت ندارد. یک تجارت با کیفیت تعهدات داخلی کافی را برای تأمین بودجه رشد (CAPEX و سرمایه در گردش) ایجاد می کند. در حین انتخاب یک تجارت ، باید روی چارچوب "پنج نیرو پورتر" نیز تمرکز کنید. وی اصرار دارد که به خصوص "تهدید ورودی های جدید" باید کم باشد.

محصولات و خدمات تجارت باید نیاز به یک نیاز داشته باشد و باید برای جامعه مثبت باشد.

"حتی شرکت های دخانیات و مشروبات الکلی نیز به عنوان" مشاغل با کیفیت "واجد شرایط هستند ، اما آنها در این پارامتر شکست می خورند ، زیرا اینها برای جامعه خوب نیستند ، به همین دلیل مقررات فقط سختگیرانه شده اند. بنابراین من از چنین مشاغل دوری می کنم. "

انتخاب های MultiBagger

برخی از سهام حیوانات خانگی او در طول سال ها بازده زیادی داشته اند: Relaxo Footwear بین آوریل 2013 تا 17 آوریل 896 درصد افزایش یافت، KRBL بین مارس 2014 تا آوریل 2017 بازدهی 740 درصدی را برای او به ارمغان آورد. از جمله، Ashiana Housing، DFM Foods، PageIndustries، Honda Siel و Garware-Wall Ropes به ترتیب 556 درصد، 519 درصد، 334 درصد، 266 درصد و 140 درصد بازدهی در دوره های مختلف به او داده اند.

جاتین در حال حاضر این سهام را در اختیار ندارد.

او ادعا می کند که Tasty Bites را در آوریل 2015 مشاهده کرده است. سهام از آن زمان تا کنون بیش از 750 درصد افزایش یافته است. او هنوز آن را نگه می دارد.

دو سهام دیگر در سبد سهام وی، VST Tillers و Amrujan Healthcare، 527 درصد و 119 درصد بازده تولید کرده اند.(جدول را ببینید).

ETMarkets. com نمی توانست به طور مستقل دارایی های خامانی را در حال حاضر یا در آن زمان تأیید کند.

درس هایی از اشتباهات گذشته

این یک سفر برنده نبوده است. و جاتین از صحبت در مورد شرط بندی هایی که اشتباه شده اند ابایی ندارد.

"من در اوایل کارم اشتباهات فاحشی را مرتکب شدم. بدترین آنها «مدارهای اپتو» بود. او اعتراف می کند که یکی از عناصر رایج در میان اکثر این موارد، تمرکز بیش از حد بر P& L و «داستان» و کمتر بر ترازنامه و جریان های نقدی بود.

این اشتباهات درس بسیار مهمی به من آموخت. او می گوید که ترازنامه و جریان های نقدی بیش از هر چیز دیگری درباره یک کسب وکار آشکار می کند و به مرور زمان چک لیست من قوی تر شد.

جاتین عاشق خواندن است، اما زمان بیشتری را صرف خواندن گزارش های سالانه، متن تماس های درآمد و مصاحبه های مدیریت می کند.

در کنار خطای ارتکاب، خطاهای حذف نیز وجود داشته است. او با وجود درک پتانسیل شرکت در مراحل اولیه، از دست دادن فرصتی در MPS ناراحت است. در پنج سال گذشته، سهام MPS 13 برابر شده است.

توصیه به سرمایه گذاران جدید

جاتین می گوید: سرمایه گذاری آن طور که از بیرون به نظر می رسد آسان نیست.«فقط در صورتی وارد این کار شوید که به تجارت علاقه دارید. اما اگر برای کسب درآمد سریع وارد این کار شوید، این می تواند یکی از پشیمان کننده ترین تصمیمات زندگی شما باشد."

به راحتی می توان تحت تاثیر یک بازار صعودی قرار گرفت تا کار را ترک کند و به یک سرمایه گذار تمام وقت تبدیل شود. با این حال برای اکثریت قریب به اتفاق افراد، ادامه کار، تمرکز و رشد در کار و برون سپاری مدیریت پول می تواند از نظر مالی بسیار سودمندتر باشد.

سکس در 1, 00, 000

جاتین احتمال زیادی را می بیند که سنسکس در 10 سال آینده به مرز 100000 برسد.

برای اینکه بسته 30 سهام در سال 2027 به علامت شش رقمی برسد یا از سطح فعلی خود سه برابر شود ، بازار داخلی باید طی یک دهه آینده با CAGR 13 درصد رشد کند.

"انتظار می رود نرخ رشد تولید ناخالص داخلی اسمی ما در محدوده 12-14 درصد باشد. بنابراین ، درآمد شرکت ها باید به طور ایده آل با یک سرعت مشابه گسترش یابد. علی رغم نوسانات ارزیابی ، این شاخص باید رشد درآمد را در دراز مدت تقلید کند. "

روز پنجشنبه ، شاخص 30 سهم بسیار نزدیک به علامت 31. 900 بود.

بخش هایی که ممکن است تحویل دهند

جاتین می گوید "هزینه های دولت" می تواند موضوع بزرگی باشد که امروز در صفر است.

"به وقایعی که در دو سال گذشته آشکار شده است نگاه کنید - قیمت نفت در بهبود کسری حساب جاری هند سقوط کرد ، Demonetisation در حال افزایش جمع آوری مالیات مستقیم است و GST قصد دارد جمع آوری مالیات غیرمستقیم را تقویت کند ، سلامت مالی دولت را بهبود بخشد و به طور گسترده P& L دولت را بهبود بخشد. حساب ، "او می گوید.

او انتظار دارد که بخش بزرگی از این بادگیر در دارایی های تولیدی سرمایه گذاری شود ، که احتمالاً برای بخش هایی مانند زیرساخت ها ، سیمان ، مسکن ، کشاورزی اقتصادی و راه آهن ایجاد می کند.

وی خاطرنشان می کند: "برخی از شرکت های خوب از این بخش ها هنوز هم با ارزش های معقول و در صورت ارزان بودن در دسترس هستند."

و مربی او؟

جاتین از ارزش سرمایه گذاری گورو پروفسور سانجی باکشی پیروی می کند. وی گفت: "من به عنوان یک گورو به او نگاه می کنم و از نوشته های او بسیار بهره مند شده ام. من همچنین کنت آندراد را به خاطر سادگی افکار و توانایی او در داشتن نگاهی واقعاً بی طرفانه به همه بخش ها برای شکار ارزش تحسین می کنم. "

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!