محافظت از چه چیزی؟

برای درک اینکه چه چیزی محافظت می کند یا به عنوان پرچین تبدیل می شود ، اول از همه باید در زندگی عادی ، قیاس پرچین را بشناسیم. با این حال تعریف کتاب می گوید: "این یک سرمایه گذاری برای کاهش خطر نوسانات قیمت نامطلوب در یک دارایی است. پرچین می تواند از بسیاری از ابزارهای مالی از جمله سهام ، بیمه ، قراردادهای رو به جلو ، مبادله ، گزینه ها ، قراردادهای آتی ساخته شود. محافظت از روشی به شما کمک می کند تا از موقعیت های تجاری خود در برابر ضرر محافظت کنید.

محافظت از چه چیزی؟

محافظت از مهارت برای محافظت از موقعیت شما در بازار است ، بنابراین تحت تأثیر هیچ حرکات جانبی قرار نمی گیرد. برای درک بهتر ، اجازه دهید یک وضعیت را در نظر بگیریم:

یک مسابقه کریکت تست برگزار می شود. هند در مرحله اول به پیروزی رسید و به خفاش انتخاب شد ، اما این جفت افتتاحیه اجرا نکرد و تیم مقابل به موفقیت های اولیه رسید. بعد از چند جلسه دوباره ، ما 2 خفاش های اصلی مرتبه فوقانی را از دست دادیم. اکنون زمان چای آن ، تیم هند تصمیم گرفت به جای ارسال خفاش های دیگر برای روز ، یک کاسه با دانش کمی در حال ضرب و شتم که با نام Nightwatchman نیز شناخته می شود ، بفرستد.

اگر تیم موفق شود ، تیم نمی خواهد خفاش های باقیمانده خود را برای روز به خطر بیندازد ، می توانند بهترین خفاش ها را برای فردا نگه دارند. این امر باعث می شود تیم گزینه های کافی برای خطرات در هنگام از سرگیری مسابقه فردا داشته باشد.

حال اجازه دهید این موضوع را از نظر محافظت از آن درک کنیم.

فرض کنید شما صاحب یک بانک ملی سهم پنجاب (کاپیتان) هستید. در حال حاضر این سهم در Rs تجارت می کند. 100 با این حال برخی از تغییرات داخلی در مدیریت اتفاق می افتد ، علاوه بر این بانک نیز نتوانست نتایج سه ماهه خوبی را به دست آورد. اکنون این باعث شده قیمت سهام سقوط کند. سهم روز بعد در Rs فرو رفت. 80 این 20 ٪ پایین است. اکنون کاری که می توانید در این شرایط با توجه به مثال کریکت فوق انجام دهید:

• بدون اقدامی که فکر می کنید سرانجام گزاف گویی خواهد شد. (هیچ تغییری در موقعیت ضرب و شتم ایجاد نکنید)
• سهام را بفروشید و بعداً با قیمت پایین تر آن را خریداری کنید.(فکر کنید Batsmen بهترین ها را در مرحله دوم امتحان خواهد کرد)
• Hedge the Position (اجازه Nightwatchman)

کاری که دقیقاً می خواهد در حین محافظت از آن انجام دهد ، خطر را به حداقل می رساند. هر زمان که سهام خود را بخرید ، خود را در بازار قرار داده اید. تعداد زیادی از خطرات در بازار وجود دارد اما اگر دو طبقه بندی کنید ، 2 خطرات اصلی در هنگام تجارت و سرمایه گذاری وجود دارد.

خطر منظم:

خطر غیر سیستمی:

با این وجود ریسک غیر سیستمی می تواند متنوع باشد ، بنابراین به جای سرمایه گذاری تمام پول خود در یک شرکت ، می توانید در 3-4 شرکت های مختلف (ایده آل از بخش های مختلف) متنوع و سرمایه گذاری کنید. وقتی این کار را انجام دهید ، خطر غیر سیستماتیک به شدت کاهش می یابد.

چگونه یک سهام را محافظت کنیم؟

بگذارید ببینیم که چگونه می توان با ایجاد موقعیت ضد پیشخوان در بازار آینده ، سهام خود را از بازار Spot Market خریداری کرد. به عنوان مثال فرض کنید 2000 سهم از Tata Motors را در Rs. 200 خریداری کرده اید. اکنون ، کل سرمایه گذاری انجام شده در حدود روپیه است. 400000

همانطور که قبلاً در مورد خطر غیر سیستمی بحث کرده ایم ، Tata Motors به دلیل شرکت تابعه JLR که با مشکل بزرگی روبرو است. JLR برای Tata Motors نگران کننده است و ممکن است بازار داخلی لزوماً در ارائه حاشیه ای در برابر عملکرد ضعیف JLR کمک نکند. به همین دلیل قیمت سهام ممکن است به میزان قابل توجهی کاهش یابد. به منظور جلوگیری از ضرر ، تصمیم گرفتید از موقعیت محافظت کنید.

از آنجا که موقعیت ما در موتورهای تاتا خیلی زودتر از آن بود که باید در آینده کوتاه کنیم.

تجارت آتی کوتاه ما باید اعمال کنیم -

آینده کوتاه @ 200/-

ارزش قرارداد = 400،000 روپیه/-

اکنون صرف نظر از اینکه حرکت قیمت در قیمت نقطه چه اتفاقی می افتد ، موقعیت یکسان خواهد بود. موقعیت کلی سهام منجمد خواهد شد. این را درک کنید ، برای محافظت از سهام ، باید همان تعداد سهام را با اندازه قطعه داشته باشید. در غیر این صورت موقعیت یا تحت حصیر قرار خواهد گرفت یا بیش از حد پرچین است. سهام P/L به این شکل خواهد بود:

همانطور که می بینید تأثیر کلی بر سود و ضرر یکسان است. نکته دیگری که باید در اینجا در نظر بگیرید ، شما نمی توانید از موقعیت های کوچک که ارزش آنها نسبتاً پایین تر از ارزش قرارداد سهام آتی است ، محافظت کنید. از آنجا که اندازه قطعه برای معاملات آتی باید با حداقل ارزش کل یک سهام مطابقت داشته باشد. با این حال شما می توانید با استفاده از قراردادهای گزینه ها ، چنین موقعیت هایی را محافظت کنید.

استراتژی های حصیری چیست؟

• ریسک سیستماتیک فقط بر سهام یک بخش یا هر شرکت خاص تأثیر نمی گذارد. این کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد ، از این رو این نمی تواند متنوع باشد ، محافظت از تنها گزینه برای جلوگیری از ضرر یا فروش سهام در صورت عدم تحمل ضرر است. اکنون برای محافظت از مشکلات ریسک سیستماتیک باید یک استراتژی اتخاذ کند. معاملات آتی Nifty ، به عنوان یک شاخص ، شامل سهام از تمام بخش هایی است که نماینده بازار هستند. در این حالت می توانید آینده نگر را در نظر بگیرید. با این حال ، اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید می توانید سهام را نگه دارید.

• خطر غیر سیستمی محدود به سهام ، به همین دلیل می توانیم نمونه کارها خود را متنوع کنیم و ضررها را به حداقل برسانیم. همیشه سعی کنید با خرید سهام از بخش های مختلف متنوع شوید. علاوه بر این ، تنوع را در یک نمونه کارها بیش از 20 سهام ایجاد نمی کند.

ما می خواهیم یک وبلاگ دیگر در مورد بتا (β) ایجاد کنیم که نقش مهمی در محافظت از آن نیز دارد. ما یاد می گیریم که چگونه آن را محاسبه کنیم و از آن به عنوان یک استراتژی برای به حداکثر رساندن سود خود استفاده کنیم. تا اینکه از طریق وبلاگ مهم دیگر ما در Asthatrade عبور کنیم. اگر سوالی دارید ، لطفاً در جعبه نظرات زیر سؤال کنید.