گزینه های سرمایه گذاری

A. برنامه پس انداز گزینه های سرمایه گذاری زیر را از بین می برد:

خواندن اطلاعات در این بخش و همچنین بخش ملاحظات سرمایه گذاری بسیار مهم است تا بتوانید خطرات احتمالی همه گزینه های سرمایه گذاری را درک کنید.

شرح هر گزینه سرمایه گذاری در برنامه پس انداز در چندین صفحه بعدی ارائه شده است.

دارایی های مشترک

صندوق دارایی مشترک یک صندوق با درآمد کوتاه کوتاه و میان مدت است که توسط یک شرکت تابعه ExxonMobil مطابق با استانداردهای تعیین شده توسط متولی اداره می شود. اهداف تابعه با حفظ بلوغ متوسط نمونه کارها وزنی تقریباً یک سال. این بلوغ متوسط طولانی تر از صندوق های بازار پول است ، که محدود به بلوغ متوسط 90 روز یا کمتر است ، اما کوتاه تر از واحدهای اوراق قرضه ، که بلوغ متوسط تقریباً 8 سال دارند.

سرمایه گذاری های جدید این صندوق در اوراق بهادار با درآمد ثابت با کیفیت بالا ، از جمله تعهدات دولت ایالات متحده ، اوراق بهادار آژانس دولتی ایالات متحده ، اوراق بهادار شرکت ها / بانکی و سایر تعهدات با کیفیت بالا انجام می شود. این صندوق سرمایه گذاری های قابل توجهی را در دولت ایالات متحده صادر شده سری I (تعدیل تورم) و سری EE (نرخ ثابت) اوراق بهادار پس انداز می کند (این طرح دیگر نمی تواند اوراق پس انداز خریداری کند ، اما این طرح همچنان اوراق قرضه موجود را نگه می دارد). بخشی از صندوق دارایی مشترک در وام به شرکت کنندگان سرمایه گذاری می شود.

اوراق بهادار پس انداز ایالات متحده با ایمان کامل و اعتبار دولت ایالات متحده حمایت می شود. اوراق بهادار پس انداز سری I بر اساس نرخ تورم در ایالات متحده نرخ بهره را پرداخت می کند. کاهش نرخ تورم باعث کاهش عملکرد نمونه کارها می شود. اوراق بهادار پس انداز ایالات متحده ، بلوغ 30 سال را اعلام کرده است اما پس از یک دوره برگزاری 1 ساله قابل بازخرید است. آنها به عنوان سرمایه گذاری 1 ساله توسط صندوق در نظر گرفته می شوند.

این صندوق همچنین ممکن است در اوراق بهادار صادر شده توسط انواع آژانس های دولتی ایالات متحده که از ایمان و اعتبار کامل دولت ایالات متحده حمایت نمی شوند ، سرمایه گذاری کند ، اما ریسک اعتباری دارد که کم است. این اوراق بهادار ، از جمله دیگر ، انجمن ملی وام مسکن فدرال (FNMA) ، شرکت وام مسکن وام خانه فدرال (FHLMC) و بانکهای وام فدرال خانه (FHLBS) را شامل می شود.

صندوق دارایی مشترک با هدف حفظ 1. 00 دلار ثابت برای هر واحد مدیریت می شود. اگرچه صندوق دارایی های مشترک از زمان آغاز به کار خود قیمت واحد ثابت را حفظ کرده است (و به این ترتیب یک انتخاب سرمایه گذاری نسبتاً محافظه کارانه در نظر گرفته می شود) ، هیچ تضمینی وجود ندارد که همیشه قادر به انجام این کار باشد (به این معنی که می توانید پول خود را از دست بدهید). دارایی های اساسی در حساب شرکت کنندگان بر اساس هزینه به جای ارزش بازار ارزش گذاری می شود ، به این معنی که ارزش دارایی شامل سود و زیان غیر واقعی نیست.

هرگونه درآمد سرمایه گذاری در دارایی های مشترک از پایان هر سه ماه به حساب برنامه پس انداز شرکت کنندگان ارسال می شود و در دارایی های مشترک سرمایه گذاری می شود. درآمد دارایی های مشترک شامل درآمد جمع شده و سود و زیان تحقق یافته است. این درآمد به طور متناسب توسط شرکت کنندگان بر اساس میانگین تعادل روزانه دارایی های مشترک در حساب های برنامه پس انداز خود در طی آن سه ماهه به اشتراک گذاشته می شود. سرمایه گذاری دارایی های مشترک به محض در دسترس بودن وجوه عملی انجام می شود. تمام هزینه های مدیریت دارایی های مشترک توسط شرکت به جز برخی از هزینه های مدیریت سرمایه گذاری تقریباً 0. 01 ٪ که توسط صندوق تحمل می شود ، تحمل می شود. با نوشتن به مدیر برنامه پس انداز ، می توانید لیستی از دارایی هایی را که صندوق دارایی های مشترک را تشکیل می دهند درخواست کنید.

اطلاعات عمومی در مورد صندوق های فهرست بندی شده

درباره North Trust Investments ، Inc. (NT) و برنامه پس انداز

North Trust Investments ، Inc. مسئولیت مدیریت پنج مورد از هفت گزینه سرمایه گذاری برنامه پس انداز - واحدهای سهام ، واحدهای گسترده بازار ، واحدهای بین المللی سهام ، واحدهای اوراق قرضه و واحدهای صندوق متعادل را بر عهده دارد. North Trust Investments ، Inc. یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به شرکت اعتماد شمالی است.

تعیین مقادیر واحد

ارزش واحدها در هر صندوق با تغییر در ارزش بازار دارایی های خالص اساسی متفاوت است. مدیر سرمایه گذاری با تقسیم ارزش بازار دارایی های خالص در نمونه کارها بر تعداد واحدهای برجسته ، ارزش هر واحد را روزانه تعیین می کند. هرگونه درآمد ، سود سهام ، درآمد دیگر ، هزینه های مدیریت سرمایه گذاری یا تغییر در ارزش بازار هر دارایی در ارزش واحد روزانه منعکس می شود.

سرمایه گذاری فهرست بندی شده

واحدهای سهام، واحدهای بازار گسترده، واحدهای سهام بین المللی، واحدهای اوراق قرضه و واحدهای صندوق متوازن، همه سرمایه گذاری های «نمایه شده» هستند. نمایه سازی یک استراتژی سرمایه گذاری است که معمولاً مورد استفاده قرار می گیرد که در آن مدیر سرمایه گذاری به دنبال تقریب نزدیک نرخ کل بازده و ویژگی های کلی یک شاخص بازار است، مانند شاخص استاندارد و پورز 500 (S& P 500). سرمایه گذاری های نمایه شده دارای مزایایی مانند استراتژی سرمایه گذاری روشن، تنوع خودکار و کارمزد پایین است.

هنگامی که یک صندوق شاخص گذاری می شود، مدیر سرمایه گذاری معمولاً قضاوت ذهنی کمی در انتخاب اوراق بهادار انجام می دهد، زیرا برای تقریب عملکرد شاخص، مدیر باید در اوراق بهاداری که شاخص را تشکیل می دهند تا حد زیادی متناسب با وزن آنها سرمایه گذاری کند. نمایه سازی تنوع خودکار را فراهم می کند زیرا پول شما در تعداد زیادی از اوراق بهادار تقسیم می شود، بنابراین تحت تأثیر عملکرد هیچ یک از اوراق بهادار قرار نمی گیرد. برای وجوه مبتنی بر شاخص هایی با هزاران اوراق بهادار، مدیر ممکن است استفاده از نمونه گیری یا فرآیند بهینه سازی را برای طراحی پرتفویی که ویژگی های مشابه شاخص دارد، اما هر اوراقی را نگه نمی دارد، به عنوان وسیله ای برای کنترل هزینه های تراکنش انتخاب کند. این روش برای واحدهای بازار گسترده، واحدهای سهام بین المللی، واحدهای اوراق قرضه و واحدهای صندوق متوازن استفاده می شود.

در مقابل، وجوهی که نمایه نمی شوند معمولاً به صورت فعال مدیریت می شوند. در صندوق هایی که به طور فعال مدیریت می شوند، مدیر سرمایه گذاری اختیار گسترده ای برای خرید و فروش اوراق بهادار دارد و ممکن است از هر تعدادی از استراتژی های سرمایه گذاری در تلاش برای "غلبه بر بازار" پیروی کند. با این حال، مطالعات نشان داده اند که به طور متوسط، وجوهی که به طور فعال مدیریت می شوند، عملکرد بهتری نسبت به صندوق های شاخص گذاری شده ندارند. کارمزدها برای صندوق های شاخص گذاری شده کمتر است، زیرا هزینه های تحقیقاتی و معاملاتی پایین تری دارند.

سرمایه گذاری

سرمایه گذاری توسط صندوق های شاخص شده به محض در دسترس بودن پول انجام می شود. اگرچه هر یک از صندوق های پایه به دنبال این است که کاملاً مطابق با شاخص هدف خود سرمایه گذاری شوند، بخشی از وجوه ممکن است به صورت نقد نگهداری شود تا نقدینگی لازم برای تسویه روز بعد فراهم شود. صندوق ها ممکن است قراردادهای آتی برای حرکت تقریبی شاخص های هدف صندوق داشته باشند، اما صندوق ها در معاملات آتی سفته بازانه شرکت نخواهند کرد. این صندوق ها همچنین در وام دادن اوراق بهادار به منظور کاهش هزینه های صندوق مشارکت می کنند.

کارمزد و هزینه های صندوق

درآمد سرمایه گذاری از کلیه منابع اعلام شده است که هزینه های کارگزاری در خرید و فروش سهام مشترک ExxonMobil ، هزینه های اداری مربوط به سرمایه گذاری و هزینه های مدیریت سرمایه گذاری بیان شده است. برای هر یک از پنج صندوق شاخص ، اگر این طرح دارای موقعیت خرید خالص (یا فروش) باشد و کل صندوق NT نیز یک خریدار خالص (یا فروشنده) آن روز باشد ، ممکن است هزینه معاملات به صندوق پرداخت شود. بشرNT کارگزاران را بر اساس بهترین اجرای خالص انتخاب می کند.

هزینه های تحویل چک هایی که در صورت درخواست شرکت کنندگان تسریع می شوند ، به حساب شرکت کننده پرداخت می شود. تمام هزینه های اداری دیگر توسط شرکت پرداخت می شود.

خلاصه ای از اطلاعات سالانه هزینه و هزینه برای صندوق های فهرست بندی شده در زیر ارائه شده است:

شما حق دارید از هرگونه هزینه عملیاتی که نرخ بازده و کل این هزینه ها را کاهش می دهد ، آگاهی داشته باشید ، که به عنوان درصدی از دارایی های خالص متوسط بیان شده است. هزینه و هزینه اضافی را می توان در اعلان هزینه سالانه یافت.

واحدهای عدالت

واحدهای عدالت نشان دهنده علاقه به صندوق است که قادر به نزدیک شدن نرخ کل بازده و ویژگی های شاخص 500 استاندارد و پور (S& P 500) است. این شاخص از سهام 500 شرکت عمدتا با سرمایه گذاری بزرگ که وزن آن از ارزش بازار هستند تشکیل شده است. این شاخص در حال حاضر حدود 80 ٪ از ارزش بازار کلیه سهام مشترک ایالات متحده را نشان می دهد. برای پیگیری هدف خود از نزدیک به عملکرد S& P 500 ، NT دارایی های صندوق را در یک نمونه کارها کاملاً متنوع و متشکل از سهام ارائه شده در S& P 500 واقعی سرمایه گذاری می کند. S& P 500 سهام غیر U. S را حذف نمی کند.

واحدهای گسترده بازار

واحدهای گسترده بازار نشان دهنده علاقه به یک صندوق است که قادر به نزدیک کردن نرخ کل بازده و ویژگی های Dow Jones US تکمیل کننده شاخص کل سهام است. این شاخص از تقریباً 3،300 سهام ایالات متحده تشکیل شده است که در S& P 500 گنجانده نشده است که از نظر ارزش بازار وزن دارد. این شاخص در حال حاضر حدود 20 ٪ از ارزش بازار کلیه سهام مشترک ایالات متحده آمریکا را نشان می دهد و معمولاً برای نشان دادن بخش کوچک و میانی در بازار ایالات متحده استفاده می شود. برای پیگیری هدف خود از نزدیک به عملکرد نزدیک به عملکرد شاخص ، NT دارایی های صندوق را در یک نمونه کارها کاملاً متنوع که عمدتاً از سهام موجود در شاخص واقعی تشکیل شده است ، سرمایه گذاری می کند.

واحدهای بین المللی سهام

واحدهای سهام بین المللی نشان دهنده علاقه به یک صندوق شاخص است که در حدود 3500 اوراق بهادار بین المللی سهام سرمایه گذاری می کند و تقریباً 99 ٪ سرمایه گذاری در بازار را در 22 کشور توسعه یافته در بازار ، به استثنای ایالات متحده آمریکا ، به استثنای این صندوق مدیریت می کند تا تقریباً کل نرخ بازده را نزدیک کندو ویژگی های جهان MSCI به استثنای شاخص بازار قابل سرمایه گذاری ایالات متحده. این شاخص معمولاً برای نشان دادن بازارهای توسعه یافته غیر ایالات متحده استفاده می شود و شامل کلیه سهام معامله شده است که در دسترس است که متعلق به سرمایه گذاران خارجی در این کشورها باشد. برای پیگیری هدف خود از نزدیک به عملکرد نزدیک به عملکرد شاخص ، NT دارایی های صندوق را در یک نمونه کارها کاملاً متنوع که عمدتاً از سهام موجود در شاخص واقعی تشکیل شده است ، سرمایه گذاری می کند.

واحدهای قرضه

واحدهای اوراق قرضه نشان دهنده علاقه به یک صندوق شاخص بر اساس طیف گسترده ای از اوراق قرضه ایالات متحده با درجه سرمایه گذاری عمومی و تجاری است. این صندوق از یک نمونه کارها از نماینده اوراق قرضه در بازار وثیقه و بدهی کلی ایالات متحده تشکیل شده است و موفق شده است از نزدیک نرخ کل بازده و ویژگی های شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده بلومبرگ را نزدیک کند. این شاخص گسترده تقریباً 10،000 معامله عمومی ، درجه سرمایه گذاری ، اوراق بهادار با درآمد ثابت ایالات متحده را شامل می شود که خزانه داری ، آژانس ، تحت حمایت وام مسکن ، دارایی ، تحت حمایت دارایی ، تحت حمایت وام های تجاری و شرکت های شرکت اوراق بهادار ایالات متحده را پوشش می دهد. از آنجا که این شاخص نمایانگر اوراق قرضه کوتاه ، متوسط و بلند مدت است ، متوسط بلوغ طولانی تر از سرمایه گذاری های موجود در صندوق دارایی های مشترک است. برای اهداف مقایسه ، میانگین بلوغ اوراق قرضه در این صندوق تقریباً هشت سال است ، در حالی که در دارایی های مشترک تقریباً یک سال است. برای پیگیری هدف خود از نزدیک به عملکرد نزدیک به عملکرد شاخص ، NT دارایی های صندوق را در یک نمونه کارها کاملاً متنوع که عمدتاً از زیر مجموعه اوراق قرضه نشان داده شده در شاخص واقعی است ، سرمایه گذاری می کند.

واحدهای صندوق متعادل

واحدهای صندوق های متعادل برای ایجاد بازده از درآمد و رشد برای سرمایه گذار از طریق یک سرمایه گذاری کاملاً متنوع در سهام داخلی و بین المللی و اوراق ایالات متحده طراحی شده اند. به طور خاص ، هر واحد صندوق متعادل نشان دهنده علاقه به یک نمونه کارها ("نمونه کارها صندوق متعادل") است که به نسبت زیر در چهار صندوق فهرست بندی شده در نمودار زیر سرمایه گذاری می شود:

هر یک از سرمایه گذاری های اساسی که سبد صندوق متعادل را تشکیل می دهند ، به طور جداگانه به عنوان گزینه سرمایه گذاری در برنامه پس انداز در دسترس هستند. به منظور حفظ نسبت صندوق در چهار صندوق ایندکس ، NT ارزش چهار صندوق را که نمونه کارها صندوق متعادل را به صورت ماهانه تشکیل می دهند ، بررسی می کند و در صورت لزوم ، تخصیص آنها را به نسبت تقریبی ذکر شده در بالا تنظیم می کند.

سرمایه گذاری شما در واحدهای صندوق متعادل در واقع یک سرمایه گذاری در چهار صندوق شاخص دیگر در برنامه پس انداز است که در کنار هم نمایانگر یک سرمایه گذاری کاملاً متنوع است.

سهام ExxonMobil

هنگامی که سهام مشترک شرکت Exxon Mobil (سهام ExxonMobil) را خریداری می کنید ، به یک سهامدار ExxonMobil و صاحب شرکت تبدیل می شوید. هرگونه سود سهام سهام سهام در حساب برنامه پس انداز شما از تاریخ پرداخت سود سهام اعتبار می یابد. این سود سهام به طور خودکار در سهام ExxonMobil سرمایه گذاری می شود ، مگر اینکه تصمیم بگیرید سود سهام را مستقیماً به صورت نقدی به شما پرداخت کنید. لطفاً اطلاعات بیشتری را در بخش پرداخت سود سهام مستقیم مشاهده کنید. به یاد داشته باشید ، سرمایه گذاری در یک امنیت واحد معمولاً ریسک بالقوه بالاتری را نسبت به سرمایه گذاری در انواع اوراق بهادار (به عنوان مثال ، سهام و اوراق بهادار) دارد. حتماً متعادل کردن نمونه کارها خود را با سایر سرمایه گذاری ها در برنامه پس انداز در نظر بگیرید. اطلاعات بیشتر در مورد تنوع در بخش ملاحظات سرمایه گذاری را ببینید.

سفارشات خرید و فروش شرکت کنندگان ممکن است در برابر یکدیگر جبران شود و تعداد خالص سهام ممکن است در معاملات جداگانه یا به عنوان یک معامله جمع شده خریداری یا فروخته شود. این منجر به کاهش هزینه های معامله برای معاملات مربوط به سهام ExxonMobil می شود. چنین خریدهایی و فروش ممکن است در بازار آزاد ، در معاملات خصوصی مذاکره یا از/به شرکت Exxon Mobil تا حدی که انتخاب می کند برای فروش یا خرید چنین سهام باشد ، انجام شود. قیمت خریدها نمی تواند فراتر رود ، و قیمت فروش نمی تواند پایین باشد ، ارزش بازار آن در جریان سهام. قیمت هر خرید یا فروش ، میانگین قیمت با وزن متوسط (VWAP) برای هر سهم از سهام ExxonMobil گزارش شده در بلومبرگ برای معاملات مبادله کامپوزیت از ساعت 9:30 بامداد به وقت شرقی ، تا اواخر ساعت 4:05 بعد از ظهر است. زمان شرقی یا تا آخرین تجارت منظم در بورس اوراق بهادار نیویورک گزارش شده است. به طور معمول ، معاملات خرید و فروش دریافت شده در حساب برنامه پس انداز شما قبل از ساعت 6 بعد از ظهر. زمان مرکزی در یک روز کاری خاص در آن شب به حساب شما ارسال می شود و در همان روز VWAP منعکس می شود. درخواست های معامله دریافت شده در ساعت 6 بعد از ظهر. زمان مرکزی یا بعد از آن در یک روز کاری خاص ، روز کاری زیر به حساب شما ارسال می شود و روز کاری بعدی VWAP را منعکس می کند.

در حالی که دستورالعمل های سرمایه گذاری به طور کلی در موارد فوق اجرا می شود ، بسته به شرایط بازار و هرگونه محدودیت قانونی ، خریدها و فروش ممکن است طی یک دوره از روزها انجام شود.

کمیسیون های کارگزاری یا سایر هزینه های انجام شده در خرید یا فروش سهام ExxonMobil که در بازار آزاد انجام شده است ، به عنوان بخشی از هزینه خرید یا معامله فروش گنجانده شده است. کارگزاران بر اساس توانایی اعدام انتخاب می شوند. هیچ کمیسیون کارگزاری در سهام خریداری شده از شرکت ExxonMobil پرداخت نمی شود.

به عنوان مالک سهام ExxonMobil ، ممکن است نحوه رای گیری سهام خود را هدایت کنید. شما نسخه هایی از کلیه گزارش ها ، بیانیه های پروکسی و سایر مواد توزیع شده به سهامداران ExxonMobil را دریافت خواهید کرد. اطلاعات مربوط به دارایی های حساب برنامه پس انداز شما ، از جمله سهام سهام و نحوه رأی دادن به آنها ، در معرض الزامات محرمانه بودن برای کسانی است که به برنامه پس انداز ارائه می دهند.

اطلاعات اضافی

شرکت کنندگان گزارش های دوره ای را در مورد عملکرد گزینه های سرمایه گذاری برنامه پس انداز دریافت می کنند. به بخش بازده بازده سالانه گزینه های سرمایه گذاری برای اطلاعات مربوط به عملکرد تاریخی مراجعه کنید. برای کمک به شما در پیگیری تغییرات در حساب برنامه پس انداز خود ، به طور خودکار دریافت خواهید کرد:

• پس از انجام معامله ، اظهارات تأیید برنامه پس انداز ؛وت
• بیانیه های حساب برنامه پس انداز دوره ای.

همچنین از هرگونه تغییر قابل توجه در برنامه پس انداز مطلع خواهید شد.