کارگزاران STP/ECN CFD چیست و آیا باید از آن استفاده کنید؟

یک سیستم عامل تجارت ECN (ECN مخفف شبکه ارتباطات الکترونیکی) یک شبکه ارتباطات الکترونیکی است و در تجارت FX ، این شبکه از همتایان تجاری تشکیل شده است. این همتایان تجاری همچنین به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی شناخته می شوند. آنها سازندگان قیمت در بازار FX هستند. اگر به شما یک حساب ECN یا STP پیشنهاد شود ، کارگزار شما می گوید که سفارش شما به این شبکه از ارائه دهندگان نقدینگی رقابتی و سازندگان قیمت منتقل می شود.

این بدان معناست که وقتی تجارت CFD را اجرا می کنید ، سفارش شما مستقیم به بازار می رود. اگر در حال خرید کارگزار خود هستید ، شما را مستقیماً با یک فروشنده متصل می کند ، هرچند مبادله ای.

Pepperstone دسترسی ECN یا STP (مستقیم از طریق پردازش) را از طریق حساب Razor خود ارائه می دهد. این حساب گسترش پیشنهادات پیشنهادی تنگ تر را ارائه می دهد اما در هر معامله کمیسیون را در اختیار دارد.

ECP و STP در صورت نیاز به اجرای سریع به اجرای سریع و در اندازه تجارت مناسب. با این حال ، اگر شما واقعاً سفارشات بزرگی را انجام می دهید ، ممکن است بازار اساسی به اندازه کافی مایع برای پر کردن سفارش نباشد ، بنابراین در موارد بسیار بزرگ ممکن است شما بهتر از نقدینگی داخلی کارگزاران برای پر کردن استفاده کنید.

این که آیا شما به دسترسی DMA FX نیاز دارید نیز به نحوه پرداخت کارگزار خود بستگی دارد. اگر می خواهید یک قیمت همه جانبه (یعنی هیچ کمیسیون) وجود داشته باشد ، نمی توانید دسترسی مستقیم به بازار داشته باشید. زیرا در این صورت کارگزار شما پول نمی گیرد. اگر می خواهید قیمت های تمیز داشته باشید و از اینکه هزینه کمیسیون اضافی به تجارت اضافه می شود خوشحال هستید ، می توانید DMA را دریافت کنید.

مزیت STP/ECN برای قیمت های تمیز این است که شما قیمت گذاری بسیار بهتری کسب می کنید زیرا می توانید سفارشات را در داخل پیشنهاد و پیشنهاد کار کنید. با این حال ، بیشتر کارگزاران DMA حداقل کمیسیون برای معامله گران خواهند داشت ، بنابراین اگر شما یک معامله گر کوچک باشید ، مقرون به صرفه نخواهد بود.

بر خلاف کارگزارانی که کمیسیون هایی را ارائه می دهند که در کارگزاران گسترش ECN و STP ارائه می دهند با شارژ کمیسیون در هر قطعه ، یا در هر 1 میلیون یا هر سهم (بسته به آنچه تجارت می کنید) پول می گیرند. شما باید هنگام محاسبه P& L ناخالص خود در مقابل P& L خالص خود ، این امر را عامل کنید.

اگر می خواهید از طریق یک کارگزار ECN یا STP تجارت کنید می توانید کارگزاران DMA (دسترسی مستقیم به بازار) را در اینجا مقایسه کنید. اما برای اکثر معامله گران خصوصی یکی از کارگزاران اصلی CFD باید کاملاً کافی باشد. به علاوه نکته دیگری که باید در نظر بگیرید این است که کارگزاران DMA اغلب به معامله گران حرفه ای می پردازند ، مگر اینکه اندازه حساب شما بالاتر از 50 کیلو پوند باشد ، شما قادر به باز کردن حساب نخواهید بود.

اگر یک صندوق پرچین هستید که به دنبال یک کارگزار اصلی برای DMA هستید ، می توانید از ابزار Prime Broker Finder ما در اینجا استفاده کنید.

آیا مدل B Book در ، تجارت CFD ، فارکس و شرط بندی گسترده هنوز در شرایط مالی فعلی وجود دارد؟

مدل B Book یک اصطلاح شرط بندی گسترده است و کارگزاران FX برای اختصاص یک دسته از مشتریانی که به طور مداوم پول خود را از دست می دهند ، استفاده می کنند. به طور کلی سه کتاب وجود دارد ، و اصطلاحات بین موقعیت جغرافیایی و کارگزار متفاوت است ، بنابراین به تخصیص تخصیص فکر کنید.

چندی پیش از ما پرسیدیم که چرا هیچ شرط بندی مناسب و یا کارگزار CFD باید واقعاً بخواهد مشتری های خاردار و سوزانده شود. بنابراین بیایید نگاهی به سه نوع کتاب بیندازیم ...

کتاب

کتاب A اصلی ترین پایه مشتری است که کارگزار پرچین یا موقعیت های خود را در مقابل قرار می دهد. آنها نسبت به سودآوری این مشتریان نسبتاً طبیعی هستند و رویکرد کم خطر در تجارت خود دارند.

کتاب B

کتاب B به مشتریانی اختصاص می یابد که همیشه پول خود را از دست می دهند. اینها به طور کلی حسابهای جدید کوچکتر هستند که کارگزار از آن محافظت نمی کند یا "سفارشات درونی" را انجام نمی دهد. با این حال ، اصطلاحات می تواند به معنای چیزهای مختلف باشد.

برای یک کارگزار سفارشات درونی ممکن است به معنای خاموش کردن موقعیت ها باشد ، به درونی دیگر ممکن است به معنای محافظت از آنها باشد

این یک روش نسبتاً استاندارد برای کسب درآمد به عنوان کارگزار است. به نظر می رسد که به نظر می رسد که کارگزار راهی بسیار کم هزینه برای دسترسی به بازارهای مالی جهان فراهم می کند.

صرفه جویی در درآمد این مشتریان از گسترش و شارژ مالی ، هزینه ای نخواهد بود.

به طور متوسط این هزینه یک کارگزار شرط بندی گسترده را در حدود 1500 پوند در تبلیغات SPED برای دریافت مشتری جدید هزینه می کند ، بنابراین آنها باید هدف بیشتری کسب کنند تا سود بیشتری کسب کنند.

در حقیقت ، هزینه های کسب مشتری برای کارگزاران در چند سال گذشته به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. فیدهای مالی این موضوع را برای به علاوه 500 (یک کارگزار CFD) در ماه آگوست برجسته کردند.

کتاب B معمولاً به بازارهای FX ، شاخص و اوراق قرضه اختصاص می یابد ، جایی که معاملات کوچکتر اما از فرکانس بالاتر از بازار سهام هستند.

کتاب C

واقعاً جایگاهی در بازار امروز ندارد زیرا قوانین مربوط به شرکتهایی که کتابهای تبلیغاتی خود را اداره می کنند و تجارت شخصی (PA) خود را اداره می کنند ، اکنون بسیار سختگیرانه هستند.

اگرچه در گذشته ، کارگزاران شرط بندی گسترده از مشتریانی که همیشه پول می گرفتند آگاه بودند.

آنها گاهی اوقات معاملات را دنبال می کردند تا کمی تجارت خود را انجام دهند.

اکنون ، اگرچه این بیش از حد منافع بین کارگزار و مشتری ها بسیار زیاد است ، بنابراین اکنون واقعاً اتفاق نمی افتد.

یک کتاب و کتاب B در شرط بندی گسترده - چرا مهم نیست

اگر تازه آخرین ساعت Googling کتاب A و B را در شرط بندی گسترده گذرانده اید ، زیرا عصبانی هستید که کارگزار شرط بندی شما ممکن است طرف مقابل معاملات شما را خوانده باشد.

کتاب A و B در شرط بندی گسترده به طور سنتی به کارگزاران شرط بندی گسترش یافته یا از موقعیت های مشتری محافظت نمی کند. هنگامی که یک شرکت شرط بندی گسترده از موقعیت مشتری برخوردار است ، به این معنی است که وقتی مشتری 10 پوند در هر امتیاز در FTSE شرط می گذارد ، کارگزار وارد بازار می شود و یک قرارداد FTSE را خریداری می کند (یک FTSE Futures مربوط به 10 پوند در هر امتیاز است). در اینجا می توانید در مورد اندازه قرارداد در تبادل یخ بخوانید.

هنگامی که یک کارگزار از موقعیت مشتری محافظت نمی کند ، به این معنی است که وقتی مشتری 10 پوند در هر نقطه در FTSE شرط می بندد ، موقعیت را در بازار زیرین جبران نمی کند و ریسکی را که مشتری در آن ایجاد می کند یا پول خود را از دست می دهد ، به خود جلب می کند. خودشان

شرکت های شرط بندی گسترش معمولاً به مجموعه ای از مشتریانی که از آنها محافظت می کنند یا به عنوان کتاب A یا B محافظت نمی کنند ، مراجعه می کنند.

اما چگونه کتاب A و B شما را به عنوان یک معامله گر تأثیر می گذارد؟

حقیقت این است که در کوچکترین چیزی نیست. به عنوان یک معامله گر ، هنگام تجارت بازارهای مالی از طریق یک کارگزار شرط بندی گسترده ، دو نتیجه دارید.

شما یا پول در می آورید یا در موقعیت خود پول از دست می دهید.

چگونه کارگزار شما خطر اساسی آنها را مدیریت می کند ، مشکل شما نیست. در واقع کارگزار شما از موقعیت شما محافظت نمی کند ممکن است به نفع شما باشد.

اندازه شرط بندی کوچکتر نیست

با استفاده از مثال فوق ، می بینید که یک قطعه در بازار FTSE زیرین معادل 10 پوند در هر شرط شرط است. اگر فقط در هر امتیاز در هر نقطه شرط بندی می کنید ، کارگزار نمی تواند وارد بازار شود و 10 ٪ از یک قرارداد را خریداری کند. آنها باید به کل کتاب خود نگاه کنند و موقعیت های کوچکتر را در مقابل یکدیگر قرار دهند.

هزینه های تجارت کم است.

اگر FTSE را از طریق یک کارگزار آینده تجارت می کنید ، به شما یک کمیسیون به علاوه مبادله FESS متهم می شود ، به علاوه هزینه های پاکسازی برای هر مقدار معامله شده. اگر در حال معامله یک قطعه (10 پوند در هر امتیاز) هستید ، کمیسیون در هر تجارت می تواند به اندازه 12 پوند باشد. از آنجا که هزینه های معاملاتی در هنگام شرط بندی گسترش می یابد ، مجبور نیستید چنین کمیسیون گران قیمت را بپردازید. به عنوان مثال ، اکثر کارگزاران شرط بندی گسترش یافته در FTSE 0. 8 امتیاز گسترش می یابند ، بنابراین در داخل و خارج از خانه که 4 پوند سفر یا 2 پوند در هر طرف است.

بنابراین خط آخر چیست؟در اصل ، فرقی نمی کند کارگزار شما شرط بندی شما را حفظ کند یا خیر. اگر در حال از دست دادن پول هستید ، این به دلیل استراتژی تجارت فارکس شما است و احتمالاً نباید به هر حال شرط بندی کنید. اگر در حال کسب درآمد هستید ، شما کارگزار احتمالاً از موقعیت های خود محافظت می کنید زیرا بدون شک تراز حساب کافی مناسب برای ایجاد مقرون به صرفه بودن آن را دارید.