سه استراتژی اساسی برای کاهش ریسک در یک نمونه کارها

زمان شوک بازار به طور چشمگیری بازده سرمایه گذاری را تغییر می دهد و مدت زمان سرمایه بازنشستگان به طول می انجامد. مشاوران با مشتری های نزدیک ، یا در بازنشستگی ، در نقطه حداکثر ثروت ، باید برای حفظ سرمایه و محافظت در برابر خطر توالی اقدام کنند.

کاهش ریسک و پناه دادن به یک نمونه کارها از یک کاهش قابل توجه ، مشابه آنچه که در طول GFC تجربه شده است ، می تواند تفاوت زیادی در ارزش آن ایجاد کند و می تواند تفاوت بین یک بازنشستگی شاد و بدبخت را ایجاد کند.

اگر مشتری بخواهد نوسانات ، محافظت در برابر کاهش شدید بازار ، بازده صاف و برای رشد ثروت در دراز مدت ، سه استراتژی اساسی وجود دارد که مشاوران باید از آن استفاده کنند.

1. از تخصیص دارایی پویا استفاده کنید

تخصیص دارایی فرایندی است که با استفاده از آن سرمایه یک نمونه کارها در کلاسهای دارایی مختلف ، به عنوان مثال سهام ، درآمد ثابت و دارایی متنوع می شود. تصمیم تخصیص دارایی در تعیین اهداف سرمایه گذاری یا عدم تحقق بسیار مهم است.

دو روش گسترده تخصیص دارایی وجود دارد که هر یک بر اساس بازه های زمانی مختلف است. تخصیص دارایی استراتژیک مبتنی بر یک افق بلند مدت است و انتظار عملکرد کلاس دارایی تعیین شده است. بنابراین تخصیص بین کلاسهای دارایی به مرور زمان حرکت نمی کند.

تخصیص دارایی پویا (DAA) مبتنی بر یک بازه زمانی کوتاه تر است و به تصمیم گیری فعال و مهارت مدیر نمونه کارها نیاز دارد تا بسته به جایی که مدیر نمونه کارها فرصت را می بیند ، مجدداً بین کلاس های دارایی مجدداً جابجا شود.

تخصیص دارایی پویا (DAA)

• بر اساس یک افق زمانی کوتاه تر
• تحت تأثیر چرخه بازار
• می تواند خطر نمونه کارها را کاهش دهد
• مناسب سرمایه گذاران که قادر به کاهش شدید ثروت نیستند ، اما می خواهند به طور پیوسته سرمایه رشد کنند ، به عنوان مثال بازنشستگان

تخصیص دارایی استراتژیک (SAA)

• فرض افق بازگشت طولانی مدت پنج سال یا بیشتر
• چرخه های بازار را نادیده می گیرد
• اغلب توسط بودجه متنوع سنتی اعمال می شود
• در مرحله تجمع که وقت خود را برای مقاومت در برابر نوسانات بازار دارند ، سرمایه گذاران را مناسب می کند

فایده DAA این است که فرصت بیشتری برای افزایش قرار گرفتن در معرض دارایی های جذاب و جلوگیری یا فروش دارایی های غیر جذاب ارائه می دهد. علاوه بر بهره مندی از افزایش دارایی ها ، همچنین دامنه بیشتری برای کاهش ریسک در پرتفوی ها وجود دارد زیرا مدیر نمونه کارها می تواند یک استراتژی "پرواز به ایمنی" را اعمال کند و به عنوان مثال ، قرار گرفتن در معرض دارایی های ریسک بالاتر مانند سهام و افزایش قرار گرفتن در معرض پول نقد را کاهش دهد. یا دارایی های ریسک پایین تر مانند درآمد ثابت.

DAA مؤثرتر است وقتی که می تواند برای یک نمونه کارها که به یک معیار یا گروه همسالان گره خورده است ، اعمال شود ، زیرا مدیر نمونه کارها از انعطاف پذیری بیشتری برای سرمایه گذاری مجدد سرمایه بین کلاس های دارایی برخوردار است. این می تواند به عنوان بخشی از استراتژی برای مشتریانی که می خواهند به طور پیوسته سرمایه خود را رشد دهند ، استفاده شود. برای کسانی که در معرض خطر بالایی در معرض خطر توالی قرار دارند ، به عنوان مثال نزدیک به تاریخ بازنشستگی ، DAA می تواند به ویژه هنگامی که با دو استراتژی اساسی کاهش خطر دیگر ترکیب شود ، مفید باشد.

2. منابع متنوع بازگشت را پیدا کنید

متنوع سازی در سطوح مختلف ، به عنوان مثال دارای بیش از یک سهام و بیش از یک نوع دارایی ، در صنایع مختلف و کشورهای مختلف کار می کند. تنوع بهتر می تواند احتمال نتایج ضعیف در محیط های اقتصادی غیر منتظره را کاهش دهد.

به طور معمول یک استراتژی SAA تمایل به قرار گرفتن در معرض زیاد در برابر سهام استرالیا و جهانی دارد. بنابراین مشتریان به شدت به عملکرد دو گروه از سهام برای عملکرد تکیه می کنند. تنوع بیشتر از کاهش قرار گرفتن در معرض سهام استرالیا و جهانی و افزایش قرار گرفتن در معرض طیف گسترده تری از دارایی ها ، بلکه از استفاده از طیف وسیعی از استراتژی های متنوع است که می تواند جریان های بازده اضافی را برای تولید جمعی بازده به طور پیوسته با گذشت زمان فراهم کند.

برخی از نمونه های استراتژی های مختلف عبارتند از:

استراتژی مرتبط با تورم

اگر تورم بیشتر شود ، این امر می تواند به ویژه برای بازنشستگان آسیب برساند زیرا می توان ارزش پس انداز آنها را سریعتر کاهش داد ، که در نهایت ممکن است منجر به عدم توانایی در بودجه بازنشستگی آنها شود. یک استراتژی مرتبط با تورم برای تولید بازده هایی که تا حدودی به تورم گره خورده اند ، طراحی شده است و بنابراین در صورت افزایش تورم ، تنظیم شده است و به محافظت از قدرت هزینه بازنشستگان کمک می کند. اوراق قرضه مرتبط با تورم و تا حدی ، زیرساخت های ذکر شده و دارایی ذکر شده ، این مزیت را فراهم می کند (یک دارایی زیرساختی ، مانند جاده عوارض ، قادر است هر سال هزینه های خود را با تورم (یا بیشتر) افزایش دهد ؛ به همین ترتیب خصوصیات تجاری معمولاً می تواند آنها را افزایش دهداجاره هر سال).

استراتژی های سرمایه گذاری عدالت

بیشتر استراتژی های سرمایه گذاری سهام عدالت "فقط طولانی" هستند و در صورت افزایش دارایی های اساسی آنها ، سود خواهند برد. اما استراتژی های دیگر "طولانی/ کوتاه" هستند ، و به طور بالقوه می توانند نه تنها با افزایش سهام ، بلکه در هنگام سقوط سهام (به نام "کوتاه") سود ببرند. به عنوان مثال ، اگر انتظار داشته باشد سهام افزایش یابد ، یک سرمایه گذار می تواند سهام را در شرکت ABC خریداری کند ، اما آنها همچنین می توانند تجارتی را ارائه دهند که در صورت سقوط سهام در شرکت XYZ سقوط کند. محافظت یا حتی بهره مندی از کاهش قیمت ها فرصت بیشتری را فراهم می کند و می تواند خطر نمونه کارها را کاهش دهد.

استراتژی های بازگشت مطلق

اینها برای ارائه بازده مثبت بدون در نظر گرفتن جهت بازار طراحی شده اند. طیف گسترده ای از استراتژی ها وجود دارد که توسط سرمایه گذاران در این گروه گسترده استفاده می شود. یک روش به ویژه مؤثر استفاده از آتی های مدیریت شده است که برای ارائه بازده مثبت در هر دو بازارهای در حال افزایش و در حال سقوط طراحی شده است. این استراتژی ها تمایل به کسب درآمد دارند که در هر جهت روندهای قوی وجود داشته باشد و همچنین در هنگام سقوط بازارها ، حداکثر تنوع را فراهم می کنند ، که می تواند به کسانی که در تاریخ بازنشستگی یا اطراف آن هستند که توانایی کاهش شدید ثروت خود را دارند ، کمک کند.

استفاده از استراتژی های متنوع و همچنین سرمایه گذاری در انواع کلاس های دارایی مختلف ، می تواند نتایج را تولید کند که کمتر توسط جهت بازار سهم و بیشتر از طریق انواع مختلف خطرات هدایت می شود. این لایه اضافی از تنوع می تواند به تولید یک جریان مداوم از بازده ها کمک کند و در ارائه بالاترین شانس دستیابی به هدف خود با کمترین خطر از دست دادن کمک می کند.

3. "بیمه" را بیرون بیاورید

همانطور که دیدیم ، سقوط بازار شدید و غیرقابل پیش بینی می تواند برای مشتریانی که نزدیک می شوند یا در بازنشستگی هستند ویرانگر باشد. در بعضی موارد ، آنها به سادگی وقت برای بهبودی ندارند. تخصیص دارایی پویا و استراتژی های متنوع می تواند ریسک موجود در یک نمونه کارها را در شرایط "عادی" بازار کاهش دهد ، اما روش دیگری برای نرم کردن ضربه های شدید بازار - Hedging Tail لازم است.

محافظت از دم ، فرایند شناسایی و خرید دارایی های سرمایه گذاری و اوراق بهادار است که می تواند ارزش خود را افزایش دهد وقتی سایر دارایی های موجود در نمونه کارها به طور موقت ضرر می کنند.

یک استراتژی محافظت از دم برای محافظت در برابر همه سقوط بازار طراحی نشده است ، اما می تواند ضرر و زیان ناشی از کاهش چشمگیر بازار را محدود کند. مشاوران با قرار دادن پرچین دم ، شبیه به بیمه ، به طور بالقوه می توانند از مشتریان خود در برابر تحمل کامل از دست دادن نمونه کارها محافظت کنند.

صندوق چند دارایی AMP Capital به محافظت از ثروت مشتری در برابر کاهش شدید بازار کمک می کند و به دنبال رشد ثروت در دراز مدت است. برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید