محصولات سرمایه گذاری با توجه به مشخصات ریسک شما

مشخصات شما به عنوان یک سرمایه گذار مجموع عواملی مانند:

• مشخصات ریسک یا نگرش شما نسبت به ریسک.
• افق زمانی شما ، یا چه مدت سرمایه گذاری را حفظ خواهید کرد ، که به اهداف شما مرتبط است (هرچه این مدت طولانی تر باشد ، خطر بیشتری برای شما وجود دارد).
• وضعیت مالی شما ، که شامل ظرفیت پس انداز ، دارایی ها ، ثبات درآمد شما است ...
• دانش و تجربه مالی شما ، که به شما کمک می کند تصمیم بگیرید که چگونه با سرمایه گذاری های خود رفتار می کنید (اگر قبلاً سرمایه گذاری کرده اید).

بسته به این پارامترها ، شما یک سرمایه گذار محافظه کار ، متوسط یا ریسک پذیر خواهید بود ، اگرچه برخی از افراد نیز در مورد سرمایه گذاران تهاجمی صحبت می کنند. برای هر پروفایل یک سری محصولات مالی وجود دارد که به دلیل ویژگی های آنها ، بهتر است با آنچه قرار است هر یک از آنها هدف قرار بگیرند سازگار باشند.

چه چیزی خطر یک محصول سرمایه گذاری را اندازه گیری می کند؟

هیچ پارامتر واحد وجود ندارد که برای تعیین خطر درگیر در هر محصول باشد. متداول ترین اندازه گیری ریسک نوسانات است که نوسانات قیمت یا تغییر قیمت را اندازه گیری می کند ، اما این کل داستان را نیز نمی گوید.

به عبارت دیگر ، دانستن اینکه چقدر ارزش یک دارایی به طور متوسط بالا می رود یا به طور متوسط کاهش می یابد ، جالب است ، اما عناصر مهم دیگری مانند نقدینگی (چه زمانی می توانید پول خود را پس بگیرید) و مقادیر دیگری مانند حداکثر افت آن را به وجود می آورد. شما می توانید در سرمایه گذاری خود تجربه کنید ، تا دو مثال ارائه دهید.

آنچه کمیسیون بازار اوراق بهادار ملی می گوید

فهرست بندی محصولات با توجه به ریسکی که در آن وجود دارد بسیار مهم است که کمیسیون بازار ملی اوراق بهادار اسپانیا (CNMV) سیستم خاص خود را برای انجام این کار دارد. این شاخص ریسک محصول بانکی است که به عنوان چراغ ترافیک CNMV نیز شناخته می شود (https://boe. es/boe/dias/2015/11/05/pdfs/boe-a2015-11932. pdf).

این سیستم از مقیاس 1 تا 6 برای تعیین ریسک درگیر در یک محصول مالی استفاده می کند. این تفسیر CNMV است:

• شماره 1. محصولاتی که تقریباً هیچ خطری ندارند ، یا به دلیل ساختار خاص یا به دلیل داشتن سیستم های ضمانت اضافی. یک نمونه می تواند سپرده های کوتاه مدت و حساب های دارای بهره باشد. محصولاتی که تقریباً هیچ خطری برای مشتری ایجاد نمی کنند. این شامل سپرده های کوتاه مدت بانکی و حساب های دارای بهره است.
• شماره 2. 100 ٪ محصولات تضمین شده با مدت کمتر از 3 سال (که عمدتا برای مسائل مربوط به درآمد ثابت در نظر گرفته شده است).
• شماره 3. دارایی ها و محصولات با تعهد بازگشت 100 ٪ و مدت بین سه تا پنج سال.
• شماره 4. دارایی ها و محصولات برای مدت بین 5 تا 10 سال ، با تعهد به بازگشت 100 ٪ سرمایه.
• شماره 5. دارایی با تعهد به بازگشت 100 ٪ سرمایه در طی 10 سال یا این امر 90 ٪ سرمایه را تضمین می کند.
• شماره 6. محفوظ است برای محصولاتی که بهبودی سرمایه اولیه مانند سهام ، بیمه عمر و پس انداز را تضمین نمی کنند.

این مقیاس به صندوق های سرمایه گذاری پیوسته است که نشانگر ریسک خاص خود را توسط CNMV تهیه کرده است. این شاخص خطر آنها را از 1 تا 7 اندازه گیری می کند و همچنین شامل هشدارهایی در مورد نقدینگی آنها می شود.

محصولات سرمایه گذاری با توجه به ریسکی که در آن وجود دارد

راهنمای CNMV نقطه شروع خوبی است ، اما واقعیت همه سرمایه گذاری های موجود در اختیار شما را منعکس نمی کند. این لیستی از محصولات با توجه به ریسکی است که آنها درگیر می شوند و برای کدام سرمایه گذار ممکن است مفید باشد.

• سپرده ها و حساب های فعلی و بهره. اینها محصولات پس انداز و نه محصولات سرمایه گذاری هستند. این پول ایمن است و از صندوق ضمانت سپرده حمایت می شود ، که حداکثر 100000 یورو در هر واحد و شرکت کننده را پوشش می دهد.
• محصولات تضمین شدههمانطور که CNMV اشاره می کند ، هر چه مدت سرمایه گذاری طولانی تر باشد ، از امنیت کمتری برخوردار است. دلیل این امر این است که دانستن آنچه ممکن است در سه سال از 10 سال اتفاق بیفتد دشوار است. همچنین باید این واقعیت را در نظر داشته باشید که هرچه این مدت طولانی تر باشد ، سودآوری بیشتری ارائه می دهد ، اگرچه این هدف یک محصول تضمین شده نیست.
• سپرده های ساختاریاینها هنوز سپرده هستند و پول شما بی خطر است. تفاوت بین این محصول و یک سپرده سنتی ثابت در این است که شما بازده را نمی دانید (ثابت نیست) و ممکن است آنها 100 ٪ مایع نباشند.
• بیمه پس انداز ، عمدتا پیاس و سیالپ. بیمه پس انداز برای همه سلیقه ها وجود دارد ، دقیقاً همانطور که بودجه متقابل برای همه پروفایل های ریسک وجود دارد. با این حال ، بیمه پس انداز به زودی ظاهر می شود زیرا می تواند به عنوان یک محصول ریسک بسیار محدود ، اگر این چیزی باشد که شما می خواهید ، ساختار یافته باشد. از آن نقطه به بعد ، می تواند یک وسیله نقلیه با ریسک بالاتر باشد ، مانند یک سبد صندوق متقابل یا یک سبد وابسته به واحد (که اتفاقاً نیز نوعی بیمه است).
• درآمد ثابت و بدهی کوتاه مدت. ابتدا از طریق صدور بدهی دولت در قالب اوراق بهادار خزانه داری و صورتحساب خزانه داری و سپس از طریق صدور بدهی کوتاه مدت شرکت ها. می توان آن را مستقیماً یا از طریق صندوق های پولی سرمایه گذاری کرد.
• درآمد ثابت میان مدت و بلند مدت. همانطور که قبلاً دیدید ، بین مدت صدور بدهی و خطر درک شده رابطه مستقیم متناسب وجود دارد.
• صندوق های سرمایه گذاری ، برنامه های بازنشستگی ، برنامه های بازنشستگی بیمه شده (PPA) و برنامه های مرتبط با واحد. اینها همه در پرتفوی دارایی ها سرمایه گذاری می کنند ، بنابراین می توانید سطح ریسکی را که می گیرید انتخاب کنید. وجوه محافظه کارانه و سایر موارد خطرناک تر وجود دارد و همین مورد در مورد برنامه های مرتبط با واحد و بازنشستگی نیز همین کار را می کند.
• سرمایه گذاری مستقیم در بورس سهام. سرمایه گذاری در بازار سهام یک قدم بالاتر از صندوق های متقابل به این دلیل ساده است که اولی به صورت حرفه ای اداره می شود. علاوه بر این ، متنوع سازی به تنهایی با بودجه نسبت به سهام ساده تر است.
• ارزهای رمزپایه و محصولات مشتق. ارزهای رمزپایه به دلیل پیچیدگی و نوسانات زیاد ، دارایی پرخطر هستند. در مورد CFD ها ، سهام باینری و سایر محصولات مالی مشتق نیز همین اتفاق می افتد.

و مسکن؟یا طلا؟هر دو روش برای محافظت از خود در برابر تورم هستند ، اما آنها محصولات مالی به این ترتیب نیستند ، به همین دلیل در لیست ظاهر نمی شوند. در حقیقت ، سرمایه گذاری در مسکن تمایل دارد به عنوان یک سرمایه گذاری ایمن و بدون ریسک دیده شود ، اگرچه خطرات خاص خود را دارد ، به ویژه هنگامی که این سرمایه گذاری شامل وام مسکن است.

کدام محصولات برای هر مشخصات ریسک مناسب هستند؟

به دلیل تطبیق پذیری آنها ، وجوه متقابل ، برنامه های بازنشستگی یا محصولات مرتبط با واحد می تواند برای پروفایل های مختلف ریسک استفاده شود. در حقیقت ، حتی سهام بسته به استراتژی سرمایه گذاری که دنبال می کنند ، می توانند با بیش از یک مشخصات سرمایه گذار سازگار شوند.

از این گذشته ، تجارت (خرید و فروش سهام در کوتاه مدت ، حتی در همان روز) همان استراتژی خرید و نگهدارنده یا سرمایه گذاری در سود سهام نیست ، تا سه مثال ارائه دهد.

اتفاق مشابهی با سپرده اتفاق می افتد ، که یک محصول بسیار ایمن است و همچنین بسیار سودآور نیست و با این وجود می تواند از نظر پولی که مایع نگه می دارند ، به سبد یک سرمایه گذار تهاجمی متناسب باشد.

نکته اصلی انتخاب محل سرمایه گذاری بیشتر با اهداف و استراتژی کلی شما نسبت به سطح ریسک محصول است.