مثال محاسبه مبادله FX

نمونه ای از محاسبه مبادله برای جفت ارز AUDUSD با حجم معامله 1 قطعه (100 000 AUD) و نرخ ارز فعلی 0. 9200.

• جفت ارز Audusd
• حجم معامله 1 قطعه (100 000 AUD)
• نرخ ارز فعلی 0. 9200.

هنگام باز کردن یک موقعیت طولانی/کوتاه ، خرید/فروش ارز پایه و یک عمل معکوس با ارز نقل شده انجام می شود. در صورت بروز موقعیتی در مورد جفت ارز Audusd تا روز بعد ، در بازارهای IFC LIBOR/LIBIB یک شبه نرخ یک شبه در دلار آمریکا و از نرخ سپرده/وام یک شبه دلار استرالیا برای ارز استرالیا استفاده می شود.

Libid در مقابل Libor

LIBOR/LIBID-نرخ بهره متوسط با وزن وام/سپرده بین بانکی ، روزانه توسط انجمن بانکی انگلیس ثابت شده است. از ماه مه 2013 ، نرخ برای دوره های زمانی مختلف به طور روزانه برای 5 ارز عمده از جمله CHF ، EUR ، GBP ، JPY و USD محاسبه می شود.

دلار استرالیا وام یک شبه/نرخ سپرده - نرخ بهره تأمین مالی بین بانکی در استرالیا ، که به نرخ تماس یک شبه بانک بانک ذخیره استرالیا گره خورده است.

برای تاریخ 22 ژوئیه 2013 نرخ بهره یک شبه به شرح زیر است:

• وام دلار استرالیا: 2. 70 ٪
• سپرده دلار استرالیا: 2. 50 ٪
• وام دلار آمریکا: 0. 12 ٪
• سپرده دلار آمریکا: 0. 00 ٪

مبادله بلند

مشتری با توجه به موقعیت طولانی به روز بعد ، مشتری از خرید 100000 دلار استرالیا 2. 50 ٪ سود سالانه دریافت می کند ، که 2500 AUD در سال یا 6. 94 AUD (6. 38 دلار) در روز است. در همین زمان ، وام گرفتن دلار آمریکا (با نرخ ارز فعلی 100000 AUD معادل 92 000 دلار است) دلالت بر تعهدی برای مشتری برای پرداخت 0. 12 ٪ سود سالانه دارد ، که برابر با 110. 4 دلار در سال یا 0. 31 USD در روز استبشر

تسویه بدهی های متقابل منجر به افزایش مثبت برای مشتری 6. 1 USD می شود ، یا در صورت محاسبه مجدد به نقاط مبادله برابر با 0. 61 (نقطه-مکان اعشاری چهارم).

مبادله کوتاه

هنگام باز کردن موقعیت کوتاه و چرخش آن ، مشتری مجبور است 2. 70 ٪ سود سالانه را برای وام گرفتن 100000 دلار استرالیا بپردازد ، که این برابر با 2700 AUD در سال یا 7. 5 AUD (6. 9 دلار) در روز است. در عین حال ، خرید دلار آمریکا (با نرخ فعلی ارز 100000 AUD معادل 92 000 دلار است) ، مشتری پاداش نمی گیرد ، زیرا نرخ وفاداری فعلی USD بسیار نزدیک به صفر است.

شبکه بدهی های متقابل منجر به از دست دادن منفی برای مشتری 6. 9 دلار می شود ، یا اگر به نقاط مبادله ای محاسبه شود ، برابر ب ا-0. 69 (نقط ه-مکان اعشاری چهارم) است.

در عمل بسیاری از شرکت ها ، حتی اگر از نرخ بهره یک شبه استفاده (مطلوب ترین مشتری) استفاده می کنند ، اغلب از ارزش های اصلی خود با اضافه کردن بهره خود دور می شوند ، که ممکن است گاهی اوقات حتی از نرخ بین بانکی فراتر رود.

در نتیجه ، شرایط مبادله برای مشتری بسیار بدتر می شود و برابری واقعی بازار پول را تحریف می کند. در مقایسه با شرایط ارائه شده توسط بازارهای IFC ، هیچ مشکلی برای پیدا کردن شرکت ها وجود ندارد ، و هزینه های بسیار کمتری را برای همه گروه های ابزارهای تجاری ارائه می دهد.

با بازگشت به جفت ارز AUDUSD ، یکی از این شرکت ها در همان روز معاملاتی مبادله ای را برای 0. 34 امتیاز برای موقعیت های طولانی و-1. 5 امتیاز برای موقعیت های کوتاه تعیین کرده است. با مقایسه با مثال بالا ، بدیهی است که شرایط مشتری دو برابر بدتر می شود.

اگر موقعیت برای مدت زمان قابل توجهی باز باشد ، تفاوت بین شرایط مبادله بسیار آشکار می شود. تصور کنید که این موقعیت طی یک ماه بیش از 30 بار چرخانده شده است.

- در این حالت مشتری بازارهای IFC دریافت می کندسود کل 183 دلار برای یک موقعیت طولانی(100000 AUD) و الفکسر کل 207 دلار برای یک موقعیت کوتاه(منوط به نرخ بهره و نرخ ارز بدون تغییر).

- اگر همان موقعیت بیش از 30 بار تحت شرایط "کمتر مطلوب" ذکر شده باشد ،مقدار کل سود از یک موقعیت طولانی فقط 102 دلار خواهد بود، در حالی کهکسر کل از یک موقعیت کوتاه برابر با 450 دلار است(منوط به نرخ بهره و نرخ ارز بدون تغییر).