نسبت های مالیتوضیح مهمترین نسبت مالی برای ارزیابی های اقتصادی

نسبت های مالی شاخص های مفیدی از عملکرد و وضعیت مالی یک شرکت هستند. آنها برای تجزیه و تحلیل روندها و مقایسه عملکرد شرکت در طول زمان یا با سایر رقبا استفاده می شوند. بنابراین ، داشتن یک درک واضح و مجموعه ای از جیره های مالی که می تواند برای این منظور استفاده شود ، مهم است. در این مقاله برخی از مهمترین نسبت های مالی شرح داده شده است. به طور خاص ، نسبت های زیر توضیح داده خواهد شد:

نسبت نقدینگی: نسبت سریع ، نسبت نقدی.

نسبت اهرم مالی: نسبت بدهی بلند مدت ، نسبت سود نسبت سود سودآوری: حاشیه سود ، بازده دارایی ، بازده سهام ، کل گردش دارایی

نسبت های دیگر: نسبت سود قیمت (نسبت ارزش)

هر نسبت ارزش خاص خود را دارد و اطلاعات خاصی را ارائه می دهد. در این مقاله کمتر به نحوه محاسبه نسبت ها توجه خواهد کرد ، اما بیشتر در مورد کدام نوع اطلاعات در مورد یک شرکت ارائه می شود. علاوه بر این ، مثالهایی در مورد نحوه استفاده از نسبت های مختلف آورده خواهد شد. لازم به ذکر است که نسبت های متنوعی وجود دارد. در این مقاله فقط روی موارد ذکر شده در بالا متمرکز خواهد شد.

نسبت نقدینگی

از نسبت نقدینگی برای اندازه گیری توانایی یک شرکت در تحقق تعهدات کوتاه مدت خود استفاده می شود (گالاگر و اندرو ، 2007). آنها دارایی های فعلی و بدهی های فعلی را در نظر می گیرند. این نسبت ها از اهمیت ویژه ای برخوردار هستند ، زیرا عدم پرداخت تعهدات می تواند در بدترین حالت منجر به ورشکستگی شود. در صورت افزایش اعتبار (کوتاه مدت) به یک شرکت ، بانکداران ، سرمایه گذاران و سایر وام دهندگان از این نسبت ها برای قضاوت استفاده می کنند. هرچه نسبت بالاتر باشد ، یک شرکت برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود قادر تر است (گالاگر و اندرو ، 2007). دو نسبت نقدینگی که اغلب مورد استفاده قرار می گیرند ، نسبت سریع و نسبت پول نقد هستند.

نسبت سریع توانایی یک شرکت در تحقق تعهدات کوتاه مدت خود را با نقدینگی ترین دارایی های خود (پول نقد ، اوراق بهادار قابل فروش ، حساب های دریافتنی) اندازه گیری می کند. بنابراین ، این موجودی ها را از دارایی های فعلی حذف می کند (Investopedia ، 2016) ، زیرا آنها به طور کلی زمان لازم را برای تبدیل به پول نقد می گیرند. این میزان دلار دارایی نقدینگی را که برای هر دلار از بدهی های جاری در دسترس است ، اندازه گیری می کند. بنابراین ، نسبت سریع 1. 8 به معنای این است که یک شرکت دارای دارایی مایع 1. 80 دلار برای پوشش هر 1 دلار بدهی است. هرچه نسبت سریع بالاتر باشد بهتر است شرکت قادر به پرداخت نقدینگی خود باشد.

Abbildung در Dieser Leseprobe Nicht antalten

نسبت نقدی یک اقدام محافظه کارانه تر برای ایجاد شواهدی است که یک شرکت قادر به پرداخت بدهی های خود در مدت زمان بسیار کوتاه مدت است (Bragg ، 2012). به جای در نظر گرفتن تمام اوراق بهادار و حساب های قابل دریافت در بازار قابل دریافت مانند نسبت سریع ، نسبت پول نقد فقط پول نقد و اوراق بهادار قابل فروش کوتاه مدت را در نظر می گیرد. درست مانند نسبت سریع ، هرچه نسبت پول نقد بالاتر باشد ، توانایی کوتاه مدت یک شرکت برای پرداخت مسئولیت بهتر است. مثال: CFO نگران این است که برخی از بدهی ها ممکن است به موقع پرداخت نشده باشند. نسبت پول نقد برای تعیین اینکه آیا شرکت برای انجام تعهدات خود در این زمینه محاسبه می شود ، محاسبه می شود. CFO پس از محاسبه نسبت نقدی 0. 9 (= 90 ٪) متوجه می شود که این شرکت بسیار نزدیک به پرداخت تمام تعهدات خود با پول نقد و اوراق بهادار قابل فروش کوتاه مدت است. اکنون می توان تصمیمی در مورد اینکه آیا شرکت برای تحقق تعهدات خود نیاز به فروش هر حساب دریافتنی دارد ، اتخاذ کرد.

تصویر در این گزیده قابل مشاهده نیست

نسبت اهرم های مالی

شرکت ها برای تأمین مالی فعالیت های خود به دو منبع اصلی تکیه می کنند: سهام و بدهی مالک. ساختار بدهی بسیار بالا می تواند برای شرکت خطرناک باشد ، زیرا می تواند منجر به کاهش اعتبار یا حتی بدتر شود (Investopedia ، 2016a). نسبت اهرم های مالی نشانگر بدهی بلند مدت شرکت در رابطه با بدهی خود است. بر خلاف نسبت نقدینگی ، نسبت اهرم های مالی اندازه گیری می کند که شرکت از بدهی بلند مدت استفاده می کند. نسبت اهرم های مالی در درجه اول برای تجزیه و تحلیل اقتصادی و توسط سیاست گذاران استفاده می شود.

نسبت بدهی بلند مدت با تقسیم بدهی بلند مدت یک شرکت توسط کل دارایی های آن محاسبه می شود. از آنجا که بدهی های فعلی از این امر مستثنی است ، این نسبت بینش خوبی در مورد سیاست مدیریت بدهی شرکت ارائه می دهد (بیکر و پاول ، 2005). اگر یک تجارت نسبت بدهی بلند مدت بالایی داشته باشد ، نشان می دهد که این تجارت دارای ریسک نسبتاً بالایی است. این می تواند نشان دهد که سرانجام ممکن است تجارت نتواند بدهی های خود را بازپرداخت کند. وام دهندگان و سرمایه گذاران از این اطلاعات استفاده می کنند تا تصمیم بگیرند که سرمایه گذاری آنها چقدر خطرناک است (Investopedia ، 2016b). نسبت بدهی های بلند مدت بالاتر باعث می شود وام دهندگان و سرمایه گذاران نسبت به وام / سرمایه گذاری پول به تجارت تردید بیشتری داشته باشند. در مقابل ، اگر یک تجارت بدهی بلند مدت کم به دارایی داشته باشد ، قدرت نسبی تجارت را نشان می دهد.

تصویر در این گزیده قابل مشاهده نیست

نسبت به زمان سود تایمز محاسبه می کند که چند بار درآمد عملیاتی یک شرکت (EBIT) می تواند هزینه شرکت را تسویه کند. نسبت به دست آوردن نسبت به زمان بالاتر نشان می دهد که هزینه بهره شرکت نسبت به EBIT آن کم است که نشانگر قدرت مالی بلند مدت بهتر است و برعکس. هربار که یک طلبکار به یک شرکت پول می دهد ، احتمال بازپرداخت آن را به صورت اصلی و به نفع ارزیابی می کند. نسبت به زمان سود تایمز ارزیابی می کند که آیا شرکت به اندازه کافی برای پرداخت هزینه های مربوط به سود درآمده است یا خیر. بنابراین ، ارزش بالاتری از این نسبت مطلوب است زیرا نشان می دهد اگر شرکت درآمد کافی برای پرداخت هزینه های بهره داشته باشد. نمونه ای برای این نسبت می تواند یک سرمایه گذار یا بانک برای بررسی احتمال (و با آن خطر) بازپرداخت اعتبار یا سرمایه گذاری آن باشد.< Pan> نسبت سود به دست آمده از زمان ، محاسبه می کند که چند بار درآمد عملیاتی یک شرکت (EBIT) می تواند هزینه شرکت را تسویه کند. نسبت به دست آوردن نسبت به زمان بالاتر نشان می دهد که هزینه بهره شرکت نسبت به EBIT آن کم است که نشانگر قدرت مالی بلند مدت بهتر است و برعکس. هربار که یک طلبکار به یک شرکت پول می دهد ، احتمال بازپرداخت آن را به صورت اصلی و به نفع ارزیابی می کند. نسبت به زمان سود تایمز ارزیابی می کند که آیا شرکت به اندازه کافی برای پرداخت هزینه های مربوط به سود درآمده است یا خیر. بنابراین ، ارزش بالاتری از این نسبت مطلوب است زیرا نشان می دهد اگر شرکت درآمد کافی برای پرداخت هزینه های بهره داشته باشد. نمونه ای برای این نسبت می تواند یک سرمایه گذار یا بانک برای بررسی احتمال (و با آن خطر) بازپرداخت اعتبار یا سرمایه گذاری آن باشد. نسبت سود تایمز به دست آمده است که چند بار درآمد عملیاتی یک شرکت (EBIT) می تواند شرکت را تسویه کند. هزینه. نسبت به دست آوردن نسبت به زمان بالاتر نشان می دهد که هزینه بهره شرکت نسبت به EBIT آن کم است که نشانگر قدرت مالی بلند مدت بهتر است و برعکس. هربار که یک طلبکار به یک شرکت پول می دهد ، احتمال بازپرداخت آن را به صورت اصلی و به نفع ارزیابی می کند. نسبت به زمان سود تایمز ارزیابی می کند که آیا شرکت به اندازه کافی برای پرداخت هزینه های مربوط به سود درآمده است یا خیر. بنابراین ، ارزش بالاتری از این نسبت مطلوب است زیرا نشان می دهد اگر شرکت درآمد کافی برای پرداخت هزینه های بهره داشته باشد. نمونه ای برای این نسبت می تواند یک سرمایه گذار یا بانک برای بررسی احتمال (و با آن خطر) بازپرداخت اعتبار یا سرمایه گذاری آن باشد.