آینده 101

برای همه سرمایه گذاران ، آینده هم پتانسیل و هم خطرات نامشخصی را در خود جای داده است. بازارهای آینده مکانی برای سرمایه گذاری در ارزش آینده طیف گسترده ای از دارایی ها و کالاها فراهم می کند. این چطوری کار میکنه؟بازارهای آینده سرمایه گذاران کل که می خواهند براساس ارزش امروز آینده بخرند و بفروشند. هر قرارداد آتی باید هم خریدار و هم فروشنده داشته باشد. خریدار قرارداد آتی در ارزش آینده برخی از دارایی های اساسی موقعیت طولانی را به خود اختصاص می دهد. فروشنده قرارداد آتی موقعیت کوتاهی دارد. اگر ارزش آینده آن دارایی زیرین بالا برود ، خریدار سود مربوط به ارزش را کسب می کند و فروشنده همان مبلغ را از دست می دهد. اگر ارزش آینده دارایی پایین بیاید ، خریدار ضرر مربوط به ارزش را متحمل می شود و فروشنده همان مبلغ را به دست می آورد.

ویژگی های کلیدی قراردادهای آتی:

یک قرارداد آتی به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا در ارزش آینده یک دارایی خاص ، خوب یا کالایی (که به عنوان زیربنایی مشخص می شود) از موقعیت طولانی یا کوتاه برخوردار باشد. چندین جنبه اصلی از بازارهای آینده وجود دارد که باعث می شود آنها برای سرمایه گذاری جذاب باشند: شفافیت ، نقدینگی ، خطر پایین طرف مقابل و اهرم ضمنی.

آینده های مدیریت شده چیست و چرا آنها از آینده استفاده می کنند؟

Futures مدیریت شده زیر کلاس استراتژی های سرمایه گذاری جایگزین است. برای این استراتژی ها ، مدیران پول حرفه ای (همچنین به عنوان مشاوران معاملات کالا CTA شناخته می شوند) دارایی های مشتری را با گرفتن فعالانه موقعیت ها در بازارهای آینده مدیریت می کنند. [1]با استفاده از قراردادهای آتی بسیار نقدی ، آنها به طور معمول امکان دسترسی به مشتریان خود به طیف گسترده ای از کلاس های دارایی از جمله درآمد ثابت ، ارزها ، شاخص های سهام ، کالاهای نرم ، انرژی و فلزات را فراهم می کنند. بازارهای آتی امکان استفاده از اهرم ضمنی و امکان انجام هر دو طولانی و کوتاه با سهولت نسبی را فراهم می کند. انعطاف پذیری و ماهیت مایع استراتژی های آتی مدیریت شده همراه با مجموعه گسترده ای از بازارهایی که آنها تجارت می کنند ، الگوهای ریسک و بازگشت را ارائه می دهند که به راحتی از طریق کلاسهای دارایی سنتی (مانند سهام و اوراق بهادار اوراق قرضه طولانی) یا سایر سرمایه گذاری های جایگزین مانند صندوق های حامی قابل دسترسی نیستند.، املاک و مستغلات ، سهام خصوصی یا کالاهای طولانی.

خلاصه

بازارهای آتی مکانی است که قراردادهای آتی معامله می شود. قراردادهای آتی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در ارزش آینده یک دارایی خاص موضع بگیرند. بازارهای آتی برای سرمایه گذاری مطلوب هستند زیرا شفاف ، مایع ، ریسک طرف مقابل پایین هستند و امکان دسترسی به اهرم ضمنی را فراهم می کنند. در نتیجه ، صندوق های آینده مدیریت شده از قراردادهای آتی برای ارائه قرار گرفتن در معرض بسیار مایع استفاده می کنند که می تواند طولانی و کوتاه برای طیف گسترده ای از کلاس های دارایی باشد.

[1] CTA همچنین می تواند از بازارهای جلو ، گزینه ها و سایر مشتقات مایع و محصولات ساختاری استفاده کند.

عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. پتانسیل سود با خطر ضرر همراه است. اطلاعات موجود در اینجا برای استفاده توسط متخصصان سرمایه گذاری یا سرمایه گذاران پیشرفته ، مانند موسساتی که واجد شرایط برای باز کردن یک حساب کاربری جداگانه هستند ، در نظر گرفته شده است. این اطلاعات فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و پیشنهاد یا درخواست را تشکیل نمی دهد و نباید به این ترتیب تفسیر شود. سرمایه گذاری در آینده های مدیریت شده فقط در صورت همراه با اطلاعات اضافی و افشای خطرات ، هزینه ها و نقدینگی ممکن است ارائه شود. آینده مدیریت شده از اهرم استفاده می کند. آنها سرمایه گذاری های سوداگرانه ای هستند که در معرض خطر قابل توجهی از بازار هستند و می توانند در معرض هزینه های قابل توجهی باشند. هیچ تضمینی وجود ندارد که هدف برنامه ها برآورده شود. آینده های مدیریت شده برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند و باید با دقت در نظر بگیرید که آیا چنین معاملاتی برای وضعیت مالی شما مناسب است یا خیر. لطفاً به سند افشای خطر مراجعه کنید.

© 2021 Campbell & Company ، LP |کلیه حقوق محفوظ است با شماره تلفن 1. 800. 698. 7235 تماس بگیرید